Роль бухгалтерской отчетности в экономическом анализе. Сущность, субъекты, объекты и задачи анализа финансовой отчётности в условиях рыночных отношений Что является предметом анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности. Шпаргалка

11. Предмет, объекты, цель и задачи анализа финансовой отчетности

В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть финансовое состояние организации, финансовые результаты или деловая активность организации и т. д.

Достоверная информация о деятельности и имущественном положении организации необходима как внешним потребителям так и внутренним.

Основными целями финансового анализа являются обоснованная оценка финансово-хозяйственной деятельности субъекта, своевременное выявление изменений показателей финансовой отчетности и формирование итогов для последующих решений.

Задачи финансового анализа:

1) на основе данных финансовой отчетности оценить ликвидность;

2) на основе данных финансовой отчетности оценить платежеспособность;

3) на основе данных финансовой отчетности оценить финансовую устойчивость и имущественное положение;

4) на основе данных финансовой отчетности оценить рентабельность и деловую активность;

5) на основе данных финансовой отчетности оценить направления развития деятельности организации;

6) производить факторный анализ результата хозяйственной деятельности, а также простой анализ динамики денежных потоков.

Финансовая отчетность – единственный источник информации об имущественном и финансовом положении организаций в условиях рыночной экономики.

Элементами финансовой отчетности являются активы, собственный капитал, обязательства, доходы и расходы предприятия.

Выделяются следующие виды финансовой отчетности : бухгалтерская, статистическая, обобщающая, сегментарная, внешняя, внутренняя, сводная, консолидированная.

В соответствии с выделенными задачами формируется методика проведения финансового анализа.

Эффективность работы предприятия характеризуют показатели финансовых результатов производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной деятельности. Когда предприятие обеспечивает постоянный рост своего капитала, эта способность оценивается системой показателей финансовых результатов. Всецело самые важные показатели финансовых результатов деятельности организации представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Квартальная отчетность состоит из баланса предприятия, (форма № 1) и отчета о финансовых результатах и их использовании (форма № 2). Годовая финансовая отчетность включает 3 типовые формы: форму № 1, форму № 2, форму № 3 – отчет о финансово-имущественном состоянии предприятия и пояснительную записку.

* * *

Приведённый ознакомительный фрагмент книги Анализ финансовой отчетности. Шпаргалка (М. В. Новикова, 2009) предоставлен нашим книжным партнёром -

Анализ финансовой отчетности - это часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. - М.: ЗАО “Центр экономики и маркетинга”, 2006 г. - с. 79..

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного выбора аналитических задач Там же. - с. 84..

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Объект анализа - это то на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д.

Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Однако во всех случаях для раскрытия содержания информации большое значение имеет проведение предварительного анализа форм отчетности, т.е. преобразование представленной отчетности в аналитическую.

Аналитическая отчетность не только формируется на основе итоговой отчетности, но и включает данные для промежуточной отчетности, отчетности отдельных бизнес-единиц и обособленных подразделений.

Анализ проводится в статическом и динамическом разрезах. Причем следует особое внимание обратить на динамический анализ, так как он позволяет выявить тенденции изменения основных составляющих имущества и источников финансирования.

Анализ отчетности является частью комплексного и тематического (финансового) анализа деятельности любого предприятия. Поскольку отчетность включает итоговые обобщающие показатели деятельности предприятия, то для ее понимания необходимо активно привлекать все материалы управленческого, производственного анализа организации в целом и ее подразделений Ковалёва А. М., Лапуста М. Г. Сканай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2005. - с. 109..

Анализ отчетности организаций проводится самими хозяйствующими субъектами прежде всего с целью выявления возможностей повышения эффективности деятельности. Однако особенность организации этого вида анализа все в большей мере связана с привлечением специализированных фирм, которые обеспечивают его проведение на крупных предприятиях определенных сегментов бизнеса при одновременной их рейтинговой оценке. В этом случае направленность и задачи анализа отчетности в определенной мере ограниченны, так как они базируются только на официальных данных, включенных в отчетность. Однако значение такого анализа весьма велико, ибо он позволяет провести оценку имущественного состояния и финансовых результатов организации в сопоставлении с аналогичными объектами, т.е. более объективно оценить эффективность ее деятельности.

Учитывая такую ориентацию анализа, информационно-аналитические фирмы в большей мере пользуются коэффициентным анализом отчетности, т.е. используют отчетные оценки. Качество такого анализа в решающей мере зависит от достоверности отчетности, что обеспечивается оценкой достоверности, данной аудиторами, а также полнотой пояснений и дополнений к отчетности. Именно этим определяются те требования, которые предъявляются ее пользователями, наиболее жесткими представителями которых являются информационные организации.

Вместе с тем материалы информационных агентств всегда востребованы субъектами хозяйствования при проведении анализа собственной отчетности, так как проведение сравнительного анализа позволяет наиболее объективно оценить финансовое состояние организации и выбрать наиболее рациональное направление ее развития.

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое поло-жение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной дея-тельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информаци-онной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зави-симости от поставленной задачи.

Он может:

Использоваться для вы-явления проблем управления производственно-коммерческой де-ятельностью ;

Служить для оценки деятельности руководства орга-низации;

Быть использован для выбора направлений инвестиро-вания капитала, наконец, выступать в качестве инструмента про-гнозирования отдельных показателей и финансовой деятельнос-ти в целом.

Анализ — это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разделении цело-го на составные части и исследовании их во взаимосвязи и вза-имозависимости.

Часть, превращенная в оборотный капитал, тратится на сырье и материалы и на преобразование их в готовые изделия и товары, а также на обращение всего этого в деньги. Пере-текание денег к поставщикам прерывается кредиторами точ-но так же, как и дебиторский «барьер» замедляет возврат поступающих в оборот денег.

Процесс преобразования закуп-ленных материалов в конечный продукт предполагает расхо-дование денег на оплату труда, аренду помещений, налоги, страхование, коммунальные платежи и т.д. Некоторая часть основных активов полностью используется в форме аморти-зации . Кроме этого в организации существует много админи-стративных расходов, которые также требуют денег.

Продажа готовой продукции (работ, услуг) и товаров может осуществляться посредством прямых платежей или в кредит. В последнем случае дебиторы замедляют процесс притока денежных средств в организацию. Если организация инвестировала деньги во внешние проекты, то проценты от вложений приходят из-за «границы» оборотного капитала в форме доходов от прочей вне реализационной деятельности. Наконец, некоторая часть денежных средств будет утрачена по причине уплаты налогов, процентов за кредит и других финансовых расходов

Денежный оборот является отражением отношений между участниками процесса производства. Финансовая деятельность как часть хозяйственной деятельности включает в себя все де-нежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных средств, образованием и использованием доходов.

Финансовая деятельность — целенаправленно осуществляе-мый процесс практической реализации всех основных функций финансов организации.

Понятие, состав и порядок заполнения форм финансовой (бухгалтерской) отчетности

Основным источником информации для проведения финан-сового анализа служит отчетность предприятия (организации). Согласно Концепции развития бухгалтерского учета и отчетно-сти в Российской Федерации на среднесрочную перспективу главная задача в области бухгалтерского учета заключается в обеспечении относительной независимости организации учет-ного процесса от какого-либо определенного вида отчетности.

В Концепции предусматривается формирование следующих ви-дов отчетности хозяйствующих субъектов:

Индивидуальная бухгалтерская отчетность;

Консолидированная финансовая отчетность;

Управленческая отчетность;

Налоговая отчетность.

Индивидуальная бухгалтерская отчетность как элемент ме-тода бухгалтерского учета выполняет две функции:

1) информационную;

2) контрольную.

С одной стороны, она характеризует финансовое положе-ние и финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта.

С другой стороны, она обеспечивает системный контроль правильности и точности данных бухгалтерского учета при за-вершении каждого учетного цикла. В связи с этим все хозяйству-ющие субъекты должны составлять индивидуальную бухгалтер-скую отчетность за каждый отчетный период.

Индивидуальная бухгалтерская отчетность предназначена для:

Выявления конечного финансового результата деятель-ности хозяйствующего субъекта — чистой прибыли (убыт-ка) и распределения ее между собственниками;

Представления в надзорные органы;

Выявления признаков банкротства хозяйствующих субъек-тов;

Формирования единой государственной базы статисти-ческого наблюдения и макроэкономических показателей;

Использования в управлении хозяйствующим субъектом, судопроизводстве и при налогообложении.

Главная задача в области индивидуальной бухгалтерской отчетности заключается в обеспечении гарантированного доступа заинтересованным пользователям к качественной, надеж-ной и сопоставимой персонифицированной информации о хо-зяйствующих субъектах.

Консолидированная финансовая отчетность как разновидность бухгалтерской отчетности предназначена для характеристики фи-нансового положения и финансового результата деятельности группы хозяйствующих субъектов, основанной на отношениях контроля. Консолидированная финансовая отчетность выполняет исключительно информационную функцию и представляется за-интересованным внешним пользователям. Данная отчетность дол-жна быть одним из основных источников финансовой инфор-мации для принятия экономических решений этими пользова-телями.

Консолидированная финансовая отчетность главным обра-зом должна обеспечивать гарантированный доступ заинтересо-ванным пользователям к качественной, надежной и сопостави-мой информации о группе хозяйствующих субъектов. Для реше-ния этой задачи необходимы составление консолидированной финансовой отчетности по международным стандартам (МСФО), а также проведение обязательного аудита и публикация его ре-зультатов.

Управленческая отчетность предназначена для использова-ния в управлении хозяйствующим субъектом (руководством, другим управленческим персоналом). В связи с этим содержа-ние, периодичность, сроки, формы и порядок ее составления определяются хозяйствующим субъектом самостоятельно. Вмес-те с тем передовая практика управления показывает, что наи-более полезным и эффективным является такое построение уп-равленческой отчетности, при котором содержание и порядок ее составления основываются на тех же принципах, на каких составляется индивидуальная бухгалтерская и консолидирован-ная финансовая отчетность.

Главная задача в области управленческой отчетности зак-лючается в широком распространении передового опыта ее орга-низации, а также опыта ее использования в управлении хозяй-ствующим субъектом.

Налоговая отчетность (налоговые декларации) предназначе-на для фискальных целей и обязательна для составления хозяйству-ющими субъектами, круг которых установлен налоговым законо-дательством. Налоговая отчетность должна составляться на основе информации, формируемой в бухгалтерском учете, путем коррек-тировки ее по правилам налогового законодательства.

Главная задача в области налоговой отчетности заключается в снижении затрат на ее формирование путем существенного приближения правил налогового учета к правилам бухгалтерс-кого учета.

Согласно российским стандартам бухгалтерская отчетность — это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной дея-тельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организа-ции в форме, удобной и понятной для принятия этими пользо-вателями определенных деловых решений.

Организация должна составлять промежуточную бухгалтер-скую отчетность за месяц, квартал отчетного года нарастаю-щим итогом, если иное не установлено законодательством Рос-сийской Федерации.

При формировании показателей финансовой отчетности необходимо руководствоваться:

Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская от-четность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным при-казом Министерства финансов Российской Федерации от 06 июля 1999 № 43н;

Иными положениями по бухгалтерскому учету;

Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяй-ственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, утвержденными приказом Минфина России от 31 октября 2000 № 94н с изменениями от 7 мая 2003 №38н;

Данный блок нормативных документов связан с реализаци-ей Программы реформирования бухгалтерского учета на среднесрочную перспективу в соот-ветствии с МСФО.

Об объеме бухгалтерской отчетности

Формы бухгалтерской отчетности, приведенные в качестве приложения к приказу Минфина России № 67н от 22 июля 2002 г. «О формах бухгалтерской отчетности организаций», яв-ляются примерными. Это означает, что организация вправе внести в них изменения либо разработать собственные формы бух-галтерской отчетности с соблюдением требований, установлен-ных Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская от-четность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина России от 06 июля 1999 № 43н. Это подтверждается и в п. 1 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерс-кой отчетности, утвержденных тем же приказом Минфина Рос-сии от 22 июля 2003 № 67н.

Новые подходы к формированию бухгалтерской отчетности выражаются в отказе от типовых форм бухгалтерской отчетнос-ти, т.е. от одинакового набора показателей о работе организа-ции независимо от вида деятельности, масштаба производства, организационно-правовой формы и т.п. Как показала практика, типовые формы для одних организаций являлись избыточными в части предусмотренных показателей, а для других — недоста-точными. В связи с этим возможны три варианта формирования бухгалтерской отчетности с условными названиями: упрощен-ный, стандартный и множественный.

Упрощенный вариант — для субъектов малого предприни-мательства и некоммерческих (кроме бюджетных) организаций. В этом случае в состав годовой бухгалтерской отчетности вклю-чаются форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». По некоммерческим организациям ре-комендуется дополнительно включить в состав годовой бухгал-терской отчетности Отчет о целевом использовании получен-ных средств (форма № 6).

Стандартный вариант — для коммерческих организаций, относящихся к группе средних и крупных организаций. Этот ва-риант предполагает формирование бухгалтерской отчетности применительно к образцам форм, показанным в приложении к приказу №67н, если показатели, приведенные в этих образцах форм, позволяют соблюдать изложенные в ПБУ 4/99 общие тре-бования к бухгалтерской отчетности, правила оценки статей бухгалтерской отчетности, а также требования, касающиеся раскрытия информации, которые содержатся в положениях по бухгалтерскому учету.

Множественный вариант — для коммерческих организаций, относящихся к группе крупнейших организаций, и крупных организаций, имеющих несколько видов деятельности. При этом варианте количество форм, составляющих бухгалтерскую отчет-ность организации, а также вариантность представления отчет-ной информации значительно возрастают по ряду причин.

Так, целесообразно вместо одной формы № 5 (Приложение к бух-галтерскому балансу) представлять показатели отдельных ее раз-делов в виде самостоятельных форм бухгалтерской отчетности, либо раздел, характеризующий размер произведенных текущих расходов организации, включить в виде приложения к форме № 2 (Отчет о прибылях и убытках). Важную роль в крупных ком-паниях играет информация по сегментам (операционным и гео-графическим).

Однако в части формирования бухгалтерской отчетности возможно выделение четвертого варианта для отдельной груп-пы организаций — акционерных обществ, ценные бумаги ко-торых котируются на фондовом рынке. Они, наряду с бухгал-терской отчетностью, сформированной по российским прави-лам, составляют годовую бухгалтерскую отчетность исходя из требований Международных стандартов финансовой отчетнос-ти (МСФО) и представляют ее организатору торговли на рынке ценных бумаг, инвестору и другим заинтересованным лицам по их требованию.

В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99, а также Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России от 22.07.2003 № 67н, в состав стандартной годовой отчетности включаются:

- Бухгалтерский баланс (форма № 1);

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

Отчет об изменениях капитала (форма № 3);

Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

Пояснительная записка;

Аудиторское заключение (если данная организация в со-ответствии с федеральными законами подлежит обяза-тельному аудиту);

Отчет о целевом использовании полученных средств (фор-ма № 6).

В состав промежуточной бухгалтерской отчетности (за I квар-тал, 1-е полугодие, 9 месяцев) в обязательном порядке вклю-чаются только Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Организация имеет право рас-ширить этот список и по собственной инициативе представить в составе очередного квартального (полугодового, 9-месячно-го) отчета помимо двух обязательных любые другие формы, по общему правилу включаемые в состав годовой отчетности.

Требования, предъявляемые к достоверности отчетности

При разработке организацией форм финансовой отчетнос-ти самостоятельно на основе образцов форм, приведенных в приложении к приказу Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 № 67н «Указания о порядке составле-ния и представления бухгалтерской отчетности», должны со-блюдаться общие требования к финансовой отчетности (полно-та, существенность, нейтральность, сравнимость, сопостави-мость и пр.).

В финансовую отчетность должны включаться данные, не-обходимые для формирования достоверного и полного пред-ставления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом по-ложении. Если выявляется недостаточность данных для форми-рования полного представления о финансовом положении орга-низации, финансовых результатах ее деятельности и изменени-ях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие дополнительные пока-затели и пояснения.

При этом должна быть обеспечена нейт-ральность информации, содержащейся в финансовой отчетнос-ти, т. е. исключено одностороннее удовлетворение интересов од-них групп заинтересованных пользователей финансовой отчет-ности относительно других. Если посредством отбора или фор-мы представления информация влияет на решения и оценки пользователей с целью достижения предопределенных резуль-татов, информация не является нейтральной.

Данные финансовой отчетности организации должны вклю-чать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные балансы).

Показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях, а также составляющих капитала должны приводиться в финансовой отчетности обо-собленно в случаях их существенности и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финан-сового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Каждый существенный показатель должен представляться в финансовой отчетности отдельно. Несущественные суммы ана-логичного характера или назначения могут объединяться и не представляться отдельно.

Показатель считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации. Решение организацией вопроса, является ли данный показа-тель существенным, зависит от оценки показателя, его характе-ра, конкретных обстоятельств возникновения.

Как минимум, организация должна раскрыть в финансовой отчетности данные по группам статей, включенных в бухгалтерс-кий баланс, и статьям, включенным в отчет о прибылях и убыт-ках, в соответствии с требованием Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99.

Расшифровка соответствующих показателей групп статей бухгалтерского баланса или статей отчета о прибылях и убытках с учетом размера и характеристики данных, включенных в группу статей бухгалтерского баланса или статью отчета о прибылях и убытках, может приводиться организацией непосредственно в вышеуказанных формах (как «в том числе» или «из них» к со-ответствующим группам статей или статьям) или в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

При этом следует иметь в виду, что существенной признается сум-ма, отношение которой к общему итогу соответствующих дан-ных за отчетный год составляет не менее пяти процентов. Орга-низация может принять решение о применении для целей отра-жения в финансовой отчетности существенной информации критерия, отличного от вышеназванного.

Организация при составлении бухгалтерского баланса, от-чета о прибылях и убытках и пояснений к ним должна при-держиваться принятых ею в установленном порядке содержа-ния и форм финансовой отчетности от одного отчетного года к другому. При этом в случае незаполнения той или иной статьи (строки, графы), предусмотренной в принятой орга-низацией форме, ввиду отсутствия у организации в отчетном периоде соответствующих активов, обязательств, доходов, расходов, хозяйственных операций эта статья (строка, гра-фа) прочеркивается.

По каждому числовому показателю финансовой отчетности, кроме отчета, составляемого вновь созданной организацией за первый отчетный период, должны быть приведены данные мини-мум за два года — отчетный и предшествующий отчетному.

Если организация принимает решение в представляемой финансовой отчетности раскрывать по каждому числовому по-казателю данные более чем за два года (три и более), то организацией должна быть обеспечена сопоставимость данных за все периоды.

Сравнительная информация по каждому числовому показа-телю может включаться непосредственно в принятые организа-цией формы отчетности (в том числе в виде отдельных таблиц, включенных непосредственно в формы бухгалтерского баланса или отчета о прибылях и убытках после показателей, в Прило-жение к бухгалтерскому балансу (форма №5), в формы, разра-ботанные и принятые организацией самостоятельно) или в по-яснительную записку.

В финансовой отчетности организации должна быть обеспе-чена сопоставимость отчетных данных с показателями за пред-шествующий отчетный год (годы) или соответствующие перио-ды предшествующих отчетных периодов исходя из изменений, связанных с применением Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98, законодательных и иных нормативных актов, с учетом произведенной реорганиза-ции и пр.

Если данные за период, предшествующий отчетному, не-сопоставимы в данными за отчетный период, то первые из на-званных данных подлежат корректировке исходя из правил, ус-тановленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Каждая существенная корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, вызвавших эту корректи-ровку.

Тема 1.1. Виды финансового анализа, приемы и методы его проведения

План лекции:

План конспекта теоретического материала:

1 Понятие финансового анализа

5 Классификация видов финансового анализа

7. Методологическая основа финансового анализа

8 Этапы экспресс-анализ бухгалтерской отчетности . Баланс-нетто.

- Практическая работа 1. (вертикальный анализ)

- Практическая работа 1. Проведение вертикального и горизонтального анализа бух. баланса (горизонтальный анализ)

- Практическая работа 2. Использование приемов финансового анализа в бух. учете

- Практическая работа 2. Продолжение

Теоретический материал

Введение. Цель, основные понятия, задачи анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Анализ - это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разделении целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.

Экономический анализ - это система специальных знаний, связанная с исследованием экономических процессов и явлений в их взаимосвязи, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

1 Понятие финансового анализа

Финансовый анализ выделился из экономического анализа и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Финансовый анализ – метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности - является частью общего исследования бизнес-процессов и приобрел на сегодня очень важное и самостоятельное значение. Финансовый анализ – это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости .

2 Предмет, объект и субъект финансового анализа

Каждая наука имеет свой предмет исследования, который она изучает с соответствующей целью присущими ей методами. Нет предмета исследования – нет науки. Определение предмета имеет принципиальное значение для обоснования самостоятельности и обособленности той или иной отрасли знаний.

Философия под предметом любой науки (включая и АХД) понимает какую-то часть или сторону объективной действительности, которая изучается только данной пах кой. Предметом той или иной науки следует считать та специфическое, что позволяет отличать ее среди множества других наук.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки

Объект анализа - это то, на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности (АФО) могут быть: финансовое состояние организации, финансовые результаты, деловая активность организации и т. д.

Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.

3 Цели и задачи финансового анализа

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В качестве подцелей ФА можно выделить:

Оценка текущего и перспективного финансового состояния предприятия;

Оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

Выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

Спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Рисунок 1 - Цели финансового анализа

Главная цель анализа – своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности .

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1) оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота , нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т. п.;

4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

7) общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

8) изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

9) соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины ;

10) определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия и др.

4 Функции и принципы финансового анализа

Сущность финансового анализа проявляется в его функциях. Финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую), прогнозную (предикативную), экономическую и контрольную функции. Характеристика функций финансового анализа представлена в таблице 1.

Таблица 1 – Характеристика функций финансового анализа

Функция	Характеристика
Аналитическая	происходит выбор объектов финансового анализа, определяются показатели, характеризующие объекты анализа, выбираются методы расчет, осуществляется выбор способа проведения анализа и методики оценки
Синтетическая (обобщающая)	позволяет обобщить выводы, полученные при анализе разных объектов различными способами.
Прогнозная (предикативная)	прогнозирование финансового состояния предприятия
Экономическая	с одной стороны финансовый анализ базируется на данных бухгалтерской отчетности, а с другой стороны, результаты финансового анализа используются для совершенствования процесса производства и других способов получения дохода предприятием
Контрольная	Финансовый анализ позволяет своевременно отслеживать дисбаланс в финансировании предприятия, оценивать, какие виды производства выгодны, насколько эффективным является использование собственного и заемного капитала.

Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологии и методики. К ним относятся: системность, комплексность, регулярность, преемственность и др.

5. Классификация видов финансового анализа

Финансовый анализ, чаще всего в прикладном аспекте, понимают как процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости. Финансовый анализ подразделяется на отдельные виды в зависимости от следующих признаков.

1. По организационным формам проведения выделяют внутренний и внешний финансовые анализы предприятия.

- внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия или собственниками его имущества с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.

- внешний финансовый анализ осуществляют налоговые администрации, аудиторские фирмы , банки, страховые компании с целью изучения правильности отражения финансовых результатов деятельности предприятия, его финансовой устойчивости и кредитоспособности.

2. По объему исследования выделяют полный и тематический финансовые анализы предприятия.

- полный финансовый анализ предприятия проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе.

- тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных аспекюк финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического финансового анализа может являться эффективность использования активов предприятия, оптимальность финансирования различных активов из отдельных источников, состояние финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, оптимальность инвестиционного портфеля, оптимальность финансовой структуры капитала и ряд других аспектов финансовой деятельности предприятия.

3. По объекту анализа выделяют следующие его виды:

- анализ финансовой деятельности предприятия в целом. В процессе такого анализа объектом изучения является финансовая деятельность предприятия в целом, без выделения отдельных его структурных единиц и подразделений;

- анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и подразделений. Такой анализ базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия;

- анализ отдельных финансовых операций. Предметом такого анализа могуч быть отдельные операции, связанные с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями, с финансированием отдельных реальных проектов и другие;

- выполнение финансового плана;

- финансовое состояние организации;

- выявление резервов роста прибыли и рентабельности.

4. По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и последующий финансовые анализы.

- предварительный финансовый анализ с изучением условий финансовой деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых операций предприятия (например, оценка собственной платежеспособности при необходимости получения крупного банковского кредита).

- текущий (или оперативный) финансовый анализ проводится в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных финансовых операций с целью оперативного воздействия на результаты финансовой деятельности. Как правило, он ограничивается кратким периодом времени.

- последующий (или ретроспективный) финансовый анализ осуществляется предприятием за отчетный период (месяц, квартал, год). Он позволяет глубже и полнее проанализировать финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в сравнении с предварительным и текущим анализом, так как базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского учета .

5. По времени осуществления:

- прогнозный анализ, который проводится до осуществления хозяйственных операций;

- оперативный анализ, позволяющий внести коррективы в текущую хозяйственную деятельность;

- ретроспективный анализ, осуществляемый после завершения хозяйственных операций и позволяющий контролировать выполнение плана.

6. По охвату анализируемых объектов:

- сплошной анализ – содержит выводы о финансово-хозяйственной деятельности всех подразделений организации;

- выборочный анализ – содержит выводы по результатам обследования только отдельных подразделений организации.

7. По методике проведения:

- сопоставительный анализ – заключается в сравнении отчетных показателей о результатах хозяйственной деятельности с показателями плана и данными прошлых периодов;

- факторный анализ – направлен на определение влияния отдельных факторов на изменение результативных показателей;

- диагностический анализ – представляет собой способ установления нарушений нормального хода деятельности;

- операционный анализ предполагает метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений, основанный на причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, издержек и прибыли;

- детерминированный анализ – применяется для исследования функциональных взаимосвязей между факторами и результативными показателями деятельности организации.

8. В зависимости от целей и методов осуществления финансового анализа различают две основные системы его осуществления:

- экспресс-диагностику финансового состояния организации. Экспресс-диагностика дает мгновенный взгляд на ситуацию и предназначена для поиска и выделения наиболее важных и сложных проблем управления финансами. Такой анализ не занимает много времени, так как не содержит сложных расчетов. Его целью является ранняя (предварительная) оценка финансового состояния организации для сужения масштабов поиска проблем и их решения. Экспресс-диагностика направлена на изучение текущих аспектов деятельности организации;

- углубленный (фундаментальный ) анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. Фундаментальный анализ финансово-хозяйственной деятельности организации предназначен для углубления и детализации оценок, полученных в результате экспресс-диагностики, а также определения реального экономического потенциала организации.

6 Структура финансового анализа

Структура финансового анализа представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 – Примерная структура финансового анализа

7. МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ ОСНОВА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Методом экономического анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

* использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;

* изучение причин изменения этих показателей;

* выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.

Методика анализа - это система правил и требований, гарантирующих эффективное применение метода.

В совокупности метод и методика представляют собой методологическую основу экономического анализа.

Все аналитические методы можно разделить на две большие группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).

К качественным (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:

» метод сравнения;

» метод построения систем аналитических таблиц;

» метод построения систем аналитических показателей;

» метод экспертных оценок;

» метод сценариев;

» психологические и морфологические методы и т. п.

Количественные (формализованные) методы - это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного уже с помощью логических методов.

Количественные методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические, экономико-математические методы анализа и т. д.

Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные). Но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся:

» метод абсолютных, относительных и средних величин;

» метод сравнения;

» вертикальный анализ;

» горизонтальный анализ;

» анализ с помощью финансовых коэффициентов;

» метод экспертных оценок.

В практике финансового анализа выделяют шесть основных методов :

Первый метод – горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим временным периодом. Горизонтальный анализ проводят с помощью следующих методов:

Простое сравнение статей финансовой отчетности и анализ резких изменений;

Анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей; при этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменениям другого показателя.

Второй метод – вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на конечный результат. Вертикальный анализ проводят в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Третий метод – сравнительный (пространственный) анализ – это анализ, включающий в себя внутрихозяйственный анализ свободных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей анализируемой фирмы с показателями фирм конкурентов, со среднеотраслевыми и среднехозяйственными данными.

Четвертый метод – факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель

Пятый метод – трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда прогнозируются возможные значения показателей в будущем, а соответственно, ведется перспективный прогноз анализа.

Шестой метод – анализ относительных показателей (коэффициентов) – это расчет отношения между отдельными позициями отчета или позициям разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Классификация методов финансового анализа

Для решения конкретных задач финансового анализа применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности предприятия. В таблице 1 классификация методов финансового анализа выполнена по трем основаниям: по степени формализации, применяемому инструментарию и используемым моделям.

Таблица 1 - Классификация методов финансового анализа

font-size:14.0pt;color:black">8 Этапы экспресс-анализ бухгалтерской отчетности. Баланс-нетто.

Исходя из поставленных задач и имеющейся информационной базы, различают предварительный анализ (экспресс-анализ), основанный на данных бухгалтерской отчетности, и углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учёта.

Основная цель экспресс-анализа – общая оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объёма и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платёжеспособности, выявления основных тенденций их изменения.

Экспресс-анализ осуществляется по данным публичной отчетности, ориентирован в основном на внешних пользователей (покупателей, кредиторов, инвесторов, акционеров, поставщиков).

Экспресс-анализ осуществляется в несколько этапов:

1. Проверка показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам (соответствие итогов, взаимную увязку показателей разных форм отчётности).

2. Устанавливается характер изменений, имевших место в анализируемом периоде, в составе средств предприятия и их источниках.

9 Информационное обеспечение финансового анализа

Информация, источники информации

Для проведения финансового анализа используются следующие источники информации.

нормативы и инструкции (Гражданский кодекс, Налоговый кодекс, федеральные чаконы, указы Президента, постановления и распоряжения Правительства, нормативные документы Минфина, Центрального Банка России, Министерства экономического развития и торговли и другие);

планы и прогнозы (проекты бюджетов, курсы валют , информация о конъюнктуре рынка , заключения аудиторов, перспективные и бизнес-планы предприятия и др.);

отчеты (формы бухгалтерской и статистической отчетности);

справочно-аналитическая информация (официальная статистика, протоколы совещаний, приказы, договора, неофициальные данные).

Бухгалтерская отчетность предприятия

Основным источником информации для анализа финансового состояния организации является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих на отчетную дату имущественное и финансовое положение организации, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Формы бухгалтерской отчетности можно скачать на сайте журнала Главбух: http://www. *****/ko/23

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Предмет и объекты анализа финансовой отчетности

Анализ (от греч. analysis -- разложение) означает разбор, разделение на составные части. Экономический анализ -- это систематизированная совокупность методов, способов, приемов, используемых для получения выводов и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого субъекта хозяйствования. Процедура проведения анализа состоит из разделения проблемы на составляющие части, более доступные для изучения.

Выделяются такие тематические виды экономического анализа, как экономический анализ в проектной деятельности, инвестиционной деятельности, в финансовой и производственной деятельности и т.д. Поскольку производственная и финансовая деятельность организации неразрывно связаны между собой, то употребляется термин «хозяйственная деятельность».

Предметом экономического анализа является деятельность конкретных хозяйствующих субъектов любой формы собственности, направленная на получение прибыли или обеспечение сбалансированности расходов и доходов, изучаемая комплексно с целью объективной оценки ее эффективности и выявления резервов ее повышения, а также обеспечения устойчивости функционирования анализируемого хозяйствующего субъекта.

Цель анализа деятельности конкретных хозяйствующих субъектов любой формы собственности - подготовить информацию для принятия решений.

Информация для принятия управленческих решений подготавливается по трем направлениям:

оценка исследуемых явлений;

диагностика - установление причинно-следственных связей и оценка «силы влияния» отдельных факторов на результат;

прогнозирование последствий принимаемых решений.

В основе классификации видов экономического анализа лежит классификация функций управления, поскольку экономический анализ является необходимым элементом каждой функции управления экономикой.

Развитая рыночная экономика рождает потребность в дифференциации анализа на внутренний - управленческий и внешний - финансовый анализ.

Внутренний управленческий анализ - составная часть управленческого учета, т.е. информационно-аналитического обеспечения администрации, руководства организации необходимыми данными для подготовки управленческих решений.

Внешний финансовый анализ - составная часть финансового учета, обслуживающего информацией об организации внешний пользователей, выступающих самостоятельными субъектами экономического анализа по данным, публичной финансовой отчетности.

Такая классификация экономического анализа соответствует содержанию основных функций, отражающих временные этапы:

· этап предварительного управления (функция планирования);

· этап оперативного управления (функция организации управления);

· заключительный этап управления (функция контроля).

Все вышеуказанные три вида анализа (внутрихозяйственный производственный, финансовый внешний и внутренний управленческий) присутствуют в процессах управления хозяйственными объектами. Наибольшее развитие получил внутрихозяйственный производственно-финансовый анализ.

Виды экономического анализа классифицируют также по:

ь субъектам, то есть, кто проводит анализ руководство и экономические службы, собственники и органы хозяйственного управления, поставщики, покупатели, кредитные, финансовые органы;

ь периодичности (периодический годовой, квартальный, месячный, декадный, ежедневный, сменный анализ);

ь методам изучения объекта (комплексный, сравнительный, сплошной и выборочный анализ и т.д.).

Основное отличие комплексного анализа - единая цель и всесторонность (системность) анализа. Системность проявляется в определенной логике, в обоснованной последовательности рассмотрения показателей хозяйственной деятельности.

Основой для принятия решений по регулированию производства является оперативный анализ, для которого характерно моделирование хозяйственных ситуаций, применение стандартных решений.

Для решения задач, стратегического управления, применяется итоговый комплексный экономический анализ предприятия, всесторонний анализ экономической перспективы его развития, что и будет рассмотрено в работе.

Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, ассоциаций, социально - экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации. То есть экономический анализ имеет дело с хозяйственными процессами предприятий, объединений, других подразделений и конечными производственно - финансовыми результатами их деятельности.

В качестве информационной базы экономического анализа используют плановую и прогнозную информацию, отчетные данные предприятия (бухгалтерские, статистические), некоторые заданные экономические параметры (налоговые и процентные ставки, страховые платежи, отраслевые уровни рентабельности и другие).

С ущность экономического анализа - комплексное изучение деятельности предприятия в соответствии с поставленными целями, представленное через систему экономической информации.

В качестве инструментария для финансового анализа используются финансовые коэффициенты . Это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Финансовые коэффициенты используются: для сравнения показателей финансового состояния; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. финансовый ликвидность платежеспособность

На основе рассчитанных отдельных показателей и коэффициентов, характеризующих финансовое состояние фирмы, можно сделать более детальные выводы о финансовом положении предприятия и выявить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности и подготовить предложения по улучшению работы предприятия.

Основные приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой для анализа финансового положения предприятия.

Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

Выбор глубины и масштабов анализа, а также конкретных параметров и инструментов (набора методов) анализа зависит от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально возможной, полезной для него информации.

Для анализа (интерпретации) показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности используют общепринятые приемы :

Ш чтение отчетности;

Ш вертикальный анализ;

Ш горизонтальный анализ;

Ш трендовый анализ;

Ш расчет финансовых показателей.

2. Анализ бухгалтерского баланса, отчета об изменениях капитала и приложений

2.1 Анализ бухгалтерского баланса организации. Цели, задачи и этапы его проведения

Бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.

К основным задачам анализа баланса следует отнести:

ь оценку имущественного положения анализируемого предприятия;

ь анализ ликвидности отдельных групп активов;

ь изучение состава и структуры источников формирования активов;

ь характеристику обеспеченности обязательств активами;

ь анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;

ь анализ способности генерировать денежные средства;

ь оценку возможности сохранения и наращивания капитала.

При проведении анализа баланса преследуются две основные цели.

Во-первых, проведение анализа имеет своей целью получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиально важным при решении вопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса.

Во-вторых, анализ баланса имеет целью получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т. е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.

Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:

· понимание хозяйственно-экономических условий анализируемого предприятия и целей его развития;

· использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика);

· владение методикой анализа баланса.

При анализе активов необходимо:

1) выявить способы оценки отдельных статей;

2) установить факты изменения учетной политики;

3) выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;

4) оценить значимость отдельных статей актива;

5) сопоставить динамику изменения отдельных статей активов, а также их совокупности с изменением величины выручки (объема продаж);

6) сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.

При анализе обязательств необходимо:

· выявить наличие условных обязательств, а также обязательств, вытекающих из правил деловой этики;

· выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;

· оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.

При анализе капитала необходимо:

· оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;

· проанализировать причины изменения капитала;

· оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.

При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов и пассивов , а также их соотношением, необходимо:

1) оценить ликвидность баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов - по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;

2) охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств;

3) оценить долю долгосрочных источников финансирования - собственного капитала и долгосрочных обязательств - в общей величине источников финансирования;

4) сопоставить условия образования и погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:

· предварительная оценка, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса;

· экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала.

· углубленный анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен тем кругом лиц, которые могут сформулировать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Так, например, одной из причин снижения рентабельности вложения капитала в активы может стать уменьшение эффективности одного из сегментов бизнеса. Перед углубленным анализом в этой связи стоит следующая задача - выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли выявленные негативные изменения и какими в данном случае должны быть действия руководства;

· прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе - выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.

Анализ состава, структуры, динамики оборотных активов

Одним из наиболее важных элементов анализа оборотных активов организации является анализ изменения их состава и структуры. Оборотные активы являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия в целом. Стабильность структуры оборотных активов свидетельствует об устойчивом, хорошо налаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения - признак нестабильной работы предприятия.

О ценк а финансовой устойчивости организации

Для определения финансовой устойчивости предприятия необходимо назвать показатели, отражающие источники формирования оборотных активов предприятия:

Наличие собственных оборотных средств (СОС), равное разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов (итог раздела I «Внеоборотные активы» баланса) и долгосрочной дебиторской задолженности (в разд. II «Оборотные активы» баланса);

Наличие долгосрочных источников формирования запасов (ДИ), получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов (итог раздела IV «Долгосрочные обязательства» баланса). Если целевое финансирование и поступления носят долгосрочный характер, то их величина включается в состав долгосрочных пассивов при расчете данного показателя; общая величина основных источников формирования запасов (ОИ), равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и займов и кредитов (разд. V «Краткосрочные обязательства» баланса). Если целевое финансирование и поступления носят краткосрочный характер, то их величина включается в состав краткосрочных заемных средств при расчете данного показателя.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов (Фс);

Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов (Фт);

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов (Фо).

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать типы финансовой устойчивости предприятия в представленной таблице 1.

Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации

Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности, которые в общем виде характеризуют, может ли предприятие своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Платежеспособность

Таблица 1 Классификация типов финансовой устойчивости на основе трехкомпонентного показателя оборотных средств

Показатель, характеристика финансовой устойчивости	Тип финансового состояния
	абсолютная фин. устойчивость	нормальная фин. устойчивость	неустойчивое фин. состояние	кризисное фин. состояние
Фс = СОС-ЗЗ
Фт = ДИ - ЗЗ
Фо = ОИ - ЗЗ
Характеристика типа фин. состояния	Излишек собственных источников финансирования запасов и затрат	Обеспеченность собственными источниками финансирования запасов и затрат	Платежеспособность нарушается, но есть возможность ее восстановления	Организация на грани банкротства

Понятия «ликвидность» и «платежеспособность» не тождественны друг другу. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются наличие в достаточном объеме средств на расчетных счетах и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность предприятия предполагает наличие оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами.

При этом различают:

Ликвидность баланса - возможность предприятия покрыть свои деловые обязательства имеющимися активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения деловых обязательств;

Ликвидность активов - способность активов предприятия обращаться в денежную наличность с минимальными потерями в стоимости - это величина, обратная времени, которое необходимо для превращения актива в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

По степени их ликвидности , т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = ДС + КФВ.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые активы -- статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = З+НДС+ДЗ+ОбАпроч.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность - КЗ.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому необходимо сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (ТЛ > 0) или неплатежеспособности (ТЛ < 0) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2)

- перспективную ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

Методика расчета коэффициентов и нормативные ограничения приведены в таблице.

Таблица 2. Финансовые коэффициенты платежеспособности и ликвидности

Наименование показателя	Способ расчета	Нормируемое ограничение
Общий показатель платежеспособности,
Коэффициент абсолютной ликвидности		(от отрасли)
Коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности		Оптимально
Чистый оборотный капитал	Ч. О. К. = Оборотные средства - Краткосрочные обязательства	Без норматива

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

курсовая работа , добавлен 10.12.2013

Сущность, цели и задачи финансового анализа, его основные виды и информационное обеспечение. Источники аналитической информации. Методы анализа финансовой отчетности. Расчет показателей финансовой отчетности ОАО "Электрокабель", результаты их анализа.

курсовая работа , добавлен 25.10.2012

Объекты анализа финансовой отчетности, оценка платежеспособности предприятия, рентабельности, источников финансирования деятельности организации (левериджа). Взаимосвязь состава и содержания финансовой отчетности, формирование налогооблагаемой базы.

шпаргалка , добавлен 25.01.2011

Основные проблемы и цели финансового анализа. Основные методы анализа и используемые показатели. Анализ финансовой отчетности ОАО "Лукойл". Анализ показателей бухгалтерского баланса ОАО "Лукойл". Коэффициентный анализ показателей финансовой отчетности.

курсовая работа , добавлен 18.06.2015

Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия. Категории финансового анализа, методология его проведения. Использование финансовой отчетности предприятия для анализа эффективности его финансовой деятельности на примере СПК "Молоко".

курсовая работа , добавлен 09.04.2015

Сущность и назначение финансово-экономического анализа, его методы, инструментарий и значение. Особенности бухгалтерской отчетности и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия. Анализ финансовой отчетности на примере компании ABC.

курсовая работа , добавлен 21.04.2015

Сущность экономико-статистического анализа. Исследование связи между совокупными активами и прибыли компании ОАО "Татнефть" корреляционно-регрессионным анализом. Анализ финансовой деятельности предприятия по данным финансовой отчетности за 11 лет.

дипломная работа , добавлен 25.12.2013

Задачи финансового анализа хозяйствующего субъекта. Различия внешнего и внутреннего анализа. Анализ ликвидности баланса, коэффициентов платежеспособности, показателей финансовой устойчивости. Модель финансового оздоровления хозяйствующего субъекта.

курсовая работа , добавлен 29.06.2015

Понятие и цели финансового анализа, необходимая отчетность для финансового анализа. Его основные процедуры и методы. Корректировка финансовой отчетности в целях оценки бизнеса. Практическое применение результатов финансового анализа в оценке бизнеса.

курсовая работа , добавлен 28.02.2010

Теоретическое обоснование анализа финансовой деятельности. Методы чтения и анализа финансовой отчетности. Финансовая отчетность, как средство коммуникации. Состав и структура исходной информационной базы при проведении анализа финансового состояния.