Расчет рыночной стоимости долгосрочных кредитов и займов. Учет невыгодных займов – российские правила и мсфо

"Бухгалтерия и банки", 2005, N 4

Учет выданных кредитов и дебиторской задолженности ведется в соответствии с МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации" и МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка".

Согласно классификации финансовых активов по МСФО 39, кредитами считаются все выданные и приобретенные банком кредиты и имеющаяся у него дебиторская задолженность, кроме тех, которые держатся для продажи.

Признание и прекращение признания кредитов

Банк признает в отчетности кредиты, когда он становится стороной по договору в отношении данного кредита. Признание и прекращение признания операций приобретения и выбытия кредитов осуществляются на дату совершения сделки или дату расчетов.

Используемый метод применяется последовательно в отношении всех операций приобретения и выбытия кредитов.

Признание кредитов прекращается, когда:

• кредит погашен;
• кредит списан;
• кредит передан.

При совершении операций с кредитами осуществляется оценка того, состоялась ли их передача и, если она состоялась, допускается ли последующее прекращение признания переданных кредитов. Если практически все риски и выгоды от кредита переданы, то их признание прекращается.

Если банк передает другому лицу контроль над кредитными требованиями, но при этом получает новый финансовый актив и (или) принимает на себя новое финансовое обязательство, то признаются новый финансовый актив или обязательство по справедливой стоимости, а также доходы или расходы от этой операции в размере разницы между: а) выручкой и б) суммой балансовой стоимости проданных кредитных требований и справедливой стоимости принятого на себя нового финансового обязательства.

Оценка стоимости кредитов Первоначальная оценка

Кредиты первоначально оцениваются по справедливой стоимости.

Выдача кредитов учитывается следующей проводкой:

Д-т - выданные кредиты,

К-т - денежные средства.

Для кредитов, выданных по рыночным процентным ставкам, справедливая стоимость состоит из суммы выданного кредита и фактических затрат по совершению данных сделок за вычетом комиссионных доходов за предоставление кредита.

Пример 1 . Первоначальное признание кредитов

Банк выдал кредит в сумме 1 000 000 долл. США. За выдачу кредита банк берет от заемщика комиссионные в размере 1% от суммы кредита. Банк платил сторонней оценочной компании 5000 долл. США для оценки залога, полученного под этот кредит.

Сумма балансовой стоимости кредита на момент его выдачи составит 995 000 долл. США (1 000 000 + 5000 - 1 000 000 х 1%).

Д-т - выданные кредиты (справедливая стоимость) - 995 000 долл.,

К-т - обязательство по предоставленным оценочным услугам - 5000 долл.,

К-т - денежные средства (сумма предоставленных денежных средств) - 990 000 долл.

Справедливая стоимость кредитов, выданных не по рыночным ставкам (ниже или выше), определяется путем дисконтирования ожидаемых денежных потоков по рыночной процентной ставке по аналогичным кредитам.

Разница между суммой предоставленных денежных средств и справедливой стоимостью кредитов признается расходом или доходом.

При выдаче кредитов по ставкам ниже рыночных производится следующая проводка:

Д-т - убыток от выдачи кредитов по ставкам ниже рыночных,

К-т - денежные средства (сумма предоставленных денежных средств).

При выдаче кредитов по ставкам выше рыночных производится следующая проводка:

Д-т - выданные кредиты (дисконтированная сумма по рыночной процентной ставке),

К-т - денежные средства (сумма предоставленных денежных средств),

К-т - прибыль от выдачи кредитов по ставкам выше рыночных.

Последующая оценка

После первоначального признания все кредиты оцениваются по их амортизированной стоимости на дату переоценки или составления отчетности.

Амортизированная стоимость

Амортизированная стоимость кредита - это стоимость кредита, определенная при первоначальном признании, за вычетом выплат основной суммы долга плюс или минус начисленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения минус частичное списание суммы основного долга.

Обесценение и безнадежную задолженность можно оценивать и признавать в индивидуальном порядке применительно к кредитам, которые сами по себе являются значительными. Обесценение и безнадежная задолженность также могут оцениваться и признаваться в целом для группы схожих кредитов. Следует учитывать, что на момент выдачи кредита или группы кредитов резерв (общий резерв) под обесценение не создается, так как одна выдача кредита не может привести к обесценению. Если по схожим кредитам банк понес убытки в определенном размере, то эти ожидаемые убытки учитываются в ожидаемых денежных потоках.

Кредит считается обесцененным, если его возмещаемая стоимость меньше балансовой стоимости.

К объективным данным, свидетельствующим об обесценении кредитов, относится следующая информация:

• значительные финансовые трудности заемщика;
• фактическое нарушение условий кредитного договора, например отказ или уклонение от уплаты процентов или основной суммы долга;
• предоставление банком льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что банк не решился бы ни при каких других обстоятельствах;
• высокая вероятность банкротства или финансовой реорганизации заемщика;
• признание убытка от обесценения данного кредита в финансовой отчетности за предыдущий период;
• ухудшение рейтинга кредитоспособности компании заемщика само по себе не свидетельствует об обесценении, хотя оно может служить доказательством обесценения с учетом другой доступной информации;
• ретроспективный анализ сроков погашения дебиторской задолженности, показывающий, что всю номинальную сумму дебиторской задолженности взыскать не удастся.

Возмещаемая стоимость

Возмещаемая стоимость - это настоящая (текущая) стоимость ожидаемых денежных потоков от кредита, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке кредита.

В случае если по выданным кредитам банк получил залог, гарантию или другое обеспечение, то при расчете возмещаемой стоимости денежные потоки от реализации обеспечения должны быть учтены.

Эффективная процентная ставка

Эффективная процентная ставка - это процентная ставка, которая требуется для точного дисконтирования всех будущих денежных потоков по кредитным требованиям в течение срока их действия до их текущей балансовой стоимости.

Если процентная ставка по кредиту является переменной, то в целях дисконтирования применяется текущая эффективная процентная ставка, установленная в соответствии с договором. Вместо проведения таких расчетов справедливой стоимости банк может оценить обесценение финансового актива на основе справедливой стоимости кредита, используя при этом имеющуюся на данный момент рыночную цену, если для этого кредита существует активный рынок.

Разница между возмещаемой и балансовой стоимостью является суммой обесценения и относится на расходы путем создания резерва на возможные потери.

На сумму рассчитанного обесценения производится следующая проводка:

Д-т - расходы на создание резервов под обесценение кредитов,

К-т - резервы под обесценение кредитов.

В тех случаях, когда после признания обесценения балансовая стоимость восстанавливается (возмещаемая стоимость больше балансовой стоимости), производится снижение резервов под обесценение за счет доходов отчетного периода.

На сумму восстановления кредита производится следующая проводка:

К-т - доходы от восстановления стоимости кредитов.

По безнадежным кредитам создается резерв в размере 100% от суммы кредита.

Кредиты списываются, когда от них не ожидается получения экономических выгод. Списание безнадежных кредитов производится следующей проводкой:

Д-т - резервы под обесценение кредитов,

К-т - выданные кредиты.

Восстановление ранее списанных кредитов отражается в доходах банка следующей проводкой:

Д-т - денежные средства,

К-т - доходы от восстановления списанных кредитов.

Признание процентного дохода

Процентный доход признается по всем кредитам, включая обесцененные и просроченные кредиты. Начисление процентного дохода производится путем применения эффективной процентной ставки к балансовой стоимости кредита.

Сумма начисленного процентного дохода определяется следующей формулой:

Балансовая стоимость на начало периода х эффективная процентная ставка в год / количество периодов.

В качестве эффективной процентной ставки применяется первоначальная эффективная процентная ставка.

Признание процентного дохода производится следующей проводкой:

Д-т - начисленные проценты к получению,

К-т - процентный доход.

Пример 2 . Обесценение кредитов (табл. 1)

Таблица 1

Год	Денежные потоки по договору	Процент потерь денежных потоков за год	Ожидаемые денежные потоки Колонка 2 х колонка 3	Эффективная процентная ставка ВСД колонка 4	Настоящая стоимость ЧПС колонка 5 и колонка 4	Обесценение Дельта колонки 6
1	2	3	4	5	6	7
1 янв. 2001 г.	-10 000		-10 000	10,21%	10 000,00
31 дек. 2001 г.	1 200	0,01	1 188		9 833,29	166,71
31 дек. 2002 г.	1 200	0,02	1 176		9 661,55	171,74
31 дек. 2003 г.	1 200	0,05	1 140		9 508,28	153,28
31 дек. 2004 г.	1 200	0,07	1 116		9 363,35	144,93
31 дек. 2005 г.	1 200	0,07	1 116		9 203,62	159,73
31 дек. 2006 г.	1 200	0,09	1 092		9 051,58	152,04
31 дек. 2007 г.	1 200	0,11	1 068		8 908,01	143,57
31 дек. 2008 г.	1 200	0,13	1 044		8 773,77	134,23
31 дек. 2009 г.	1 200	0,14	1 032		8 637,83	135,94
31 дек. 2010 г.	11 200	0,15	9 520		0,00	0,00
Итого 1362,17

1 января 2001 г. банк выдал 10 кредитов в сумме 1000 долл. США каждый; срок - 10 лет; купонный доход по ставке 12% годовых выплачивается раз в год - 31 декабря. Каждый из этих кредитов, отдельно взятый, не является крупным кредитом, и поэтому банк производит расчет обесценения для группы кредитов в сумме 10 000 долл. США.

1. Определить процент потерь денежных потоков за год.
2. Рассчитать ожидаемые денежные потоки.
3. Рассчитать эффективную процентную ставку, используя функцию внутренней ставки доходности (ВСД или IRR).
4. Рассчитать настоящую стоимость на основе ожидаемых денежных потоков, используя функцию чистой приведенной стоимости (ЧПС или NPV).
5. Рассчитать сумму обесценения, которая получается в результате как снижения ожидаемых денежных потоков по кредиту, так и влияния дисконтирования этих потоков.

Бухгалтерские проводки

Д-т - кредиты - 10 000 долл.,

К-т - денежные средства - 10 000 долл.

Д-т - расходы на создание резервов - 166,71 долл.,

К-т - резерв под обесценение кредитов - 166,71 долл.

Д-т - расходы на создание резервов - 171,74 долл.,

К-т - резерв под обесценение кредитов - 171,74 долл.

Пример 3 . Учет кредитов по ставкам ниже рыночных

1 января 2000 г. банк выдал кредит в сумме 10 000 руб.; срок - 5 лет; купонная ставка - 5%, выплачивается ежегодно. Рыночная ставка, по которой заемщик мог бы получить аналогичный кредит от других банков, составляет 10%. Следовательно, 10 000 руб. не может быть справедливой стоимостью кредита. Дисконтируя ожидаемые денежные потоки по рыночной ставке 10%, получаем справедливую стоимость кредита в сумме 8105 руб. Полученная разница - 1895 руб. - отражается в отчете о прибылях и убытках как "убыток от выдачи кредитов по ставкам ниже рыночных".

Ниже приводится таблица амортизации и признания процентного дохода (табл. 2).

Таблица 2

Бухгалтерские проводки

Д-т - кредиты - 8105 руб.,

Д-т - убыток от выдачи кредитов по ставкам ниже рыночных - 1895 руб.,

К-т - денежные средства - 10 000 руб.

Д-т - начисленные проценты к получению - 500 руб.,

Д-т - кредиты - 310,5 руб.,

К-т - процентный доход - 810,5 руб.

Д-т - денежные средства - 500 руб.,

К-т - начисленные проценты к получению - 500 руб.

Репо и обратное репо

Операции по продаже и обратному выкупу ценных бумаг (репо и обратное репо) являются финансовыми инструментами и учитываются в соответствии с МСФО 39. Хотя объектом этих операций являются ценные бумаги, тем не менее они по содержанию являются операциями кредитования, где ценные бумаги используются в качестве обеспечения обязательств по кредитам. Банк - продавец ценных бумаг для операций репо может использовать бумаги категорий "предназначенные для торговли" и "имеющиеся в наличии для продажи". Для правильного отражения в учете репо и обратного репо необходимо детально изучить положения МСФО 39 по признанию и прекращению признания финансовых инструментов.

Пример 4 . Банк А предоставляет деньги банку Б взамен ценных бумаг как обеспечение ссуды. Банк Б отдает ценные бумаги банку А. Банк А имеет право продать ценные бумаги до конца контракта. Срок соглашения репо - три месяца.

Стоимость ценных бумаг увеличивается в течение срока соглашения. Банк А продает ценные бумаги. Банк А покупает обратно ценные бумаги до конца срока соглашения, чтобы вернуть их банку Б. Банк Б погашает кредит с процентами и получает обратно ценные бумаги с более высокой стоимостью. Категория ценных бумаг - "предназначенные для продажи".

Ссуда - 90 000 руб. на срок 90 дней под 10% годовых. Дата соглашения и выдачи кредита - 1 февраля 2005 г.

Учет у банка А

Д-т - репо-соглашение - 90 000 руб.,

Д-т - начисленные проценты к получению - 690 руб.,

К-т - процентный доход - 690 руб.

Продажа ценных бумаг за 95 000 руб.:

Д-т - денежные средства - 95 000 руб.,

К-т - обязательство по репо-соглашениям - 95 000 руб.

Д-т - начисленные проценты к получению - 740 руб.,

К-т - процентный доход - 740 руб.

Д-т - начисленные проценты к получению - 764 руб.,

К-т - процентный доход - 764 руб.

К концу срока контракта банк А покупает обратно ценные бумаги по 96 000 руб.:

Д-т - убыток от продажи ценных бумаг - 1000 руб.,

Д-т - обязательство по репо-соглашениям - 95 000 руб.,

К-т - денежные средства - 96 000 руб.

Банк Б погасил кредит:

К-т - репо-соглашение - 90 000 руб.

1. Банк Б погасил проценты:

Д-т - денежные средства - 2194 руб.,

К-т - начисленные проценты к получению - 2194 руб.

Чистый эффект сделки на банк А. Баланс:

увеличение денежных средств - 1194 руб.

Отчет о доходах и расходах:

процентный доход - 2194 руб.;

убыток от продажи ценных бумаг - 1000 руб.;

чистый финансовый результат - 1194 руб.

Учет у банка Б

Д-т - денежные средства - 90 000 руб.,

К-т - обратное репо-соглашение - 90 000 руб.

Переклассификация ценных бумаг:

Д-т - ценные бумаги, проданные по репо-соглашениям, - 90 000 руб.,

К-т - ценные бумаги - 90 000 руб.

90 000 х 10% = 90 000 х 10% х 28/90 (365 дней в году, 28 дней в месяце).

Д-т - процентный расход - 690 руб.,

К-т - начисленные проценты к выплате - 690 руб.

Д-т - процентный расход - 764 руб.,

К-т - начисленные проценты к выплате - 764 руб.

Д-т - процентный расход - 740 руб.,

К-т - начисленные проценты к выплате - 740 руб.

Погашение кредита:

Д-т - обратное репо-соглашение - 90 000 руб.,

К-т - денежные средства - 90 000 руб.

Погашение процентов:

Д-т - начисленные проценты к выплате - 2194 руб.,

К-т - денежные средства - 2194 руб.

Переклассификация ценных бумаг после получения обратно от банка А:

Д-т - ценные бумаги - 90 000 руб.,

К-т - ценные бумаги, проданные по репо-соглашениям, - 90 000 руб.

Переоценка ценных бумаг по 96 000 руб.:

Д-т - ценные бумаги - 6000 руб.,

К-т - доход от переоценки - 6000 руб.

Чистый эффект сделки на банк Б. Баланс:

уменьшение денежных средств - 2194 руб.,

увеличение стоимости ценных бумаг - 6000 руб.,

чистое изменение - 3806 руб.

Отчет о доходах и расходах:

доход от переоценки - 6000 руб.,

процентный доход - 2194 руб.,

чистый финансовый результат - 3806 руб.

А.Даллакян

Старший консультант,

компания КПМГ, г. Москва

Первоначальная оценка

Кредиты первоначально оцениваются по справедливой стоимости.

Для кредитов, выданных по рыночным процентным ставкам, справедливая стоимость состоит из суммы выданного кредита и фактических затрат по совершению данных сделок за вычетом комиссионных доходов за предоставление кредита.

Справедливая стоимость кредитов, выданных не по рыночным ставкам (ниже или выше), определяется путём дисконтирования ожидаемых денежных потоков по рыночной процентной ставке по аналогичным кредитам.

Разница между суммой предоставленных денежных средств и справедливой стоимостью кредитов признаётся расходом или доходом.

Последующая оценка

После первоначального признания все кредиты оцениваются по их амортизированной стоимости на дату переоценки или составления отчётности.

Амортизированная стоимость кредита - это стоимость кредита, определённая при первоначальном признании, за вычетом выплат основной суммы долга плюс или минус начисленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения минус частичное списание суммы основного долга.

Обесценение и безнадёжную задолженность можно оценивать и признавать в индивидуальном порядке применительно к кредитам, которые сами по себе являются значительными. Обесценение и безнадёжная задолженность также могут оцениваться и признаваться в целом для группы схожих кредитов. Следует учитывать, что на момент выдачи кредита или группы кредитов резерв (общий резерв) под обесценение не создаётся, так как одна выдача кредита не может привести к обесценению. Если по схожим кредитам банк понёс убытки в определённом размере, то эти ожидаемые убытки учитываются в ожидаемых денежных потоках.

Кредит считается обесцененным, если его возмещаемая стоимость меньше балансовой стоимости.

К объективным данным, свидетельствующим об обесценении кредитов, относится следующая информация:

· значительные финансовые трудности заёмщика;

· фактическое нарушение условий кредитного договора, например отказ или уклонение от уплаты процентов или основной суммы долга;

· предоставление банком льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заёмщика, на что банк не решился бы ни при каких других обстоятельствах;

· высокая вероятность банкротства или финансовой реорганизации заёмщика;

· признание убытка от обесценения данного кредита в финансовой отчётности за предыдущий период;

· ретроспективный анализ сроков погашения дебиторской задолженности, показывающий, что всю номинальную сумму дебиторской задолженности взыскать не удастся.

Возмещаемая стоимость - это настоящая (текущая) стоимость ожидаемых денежных потоков от кредита, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке кредита.

В случае если по выданным кредитам банк получил залог, гарантию или другое обеспечение, то при расчёте возмещаемой стоимости денежные потоки от реализации обеспечения должны быть учтены.

Эффективная процентная ставка. Эффективная процентная ставка - это процентная ставка, которая требуется для точного дисконтирования всех будущих денежных потоков по кредитным требованиям в течение срока их действия до их текущей балансовой стоимости.

Если процентная ставка по кредиту является переменной, то в целях дисконтирования применяется текущая эффективная процентная ставка, установленная в соответствии с договором. Вместо проведения таких расчётов справедливой стоимости банк может оценить обесценение финансового актива на основе справедливой стоимости кредита, используя при этом имеющуюся на данный момент рыночную цену, если для этого кредита существует активный рынок.

Разница между возмещаемой и балансовой стоимостью является суммой обесценения и относится на расходы путём создания резерва на возможные потери.

В тех случаях, когда после признания обесценения балансовая стоимость восстанавливается (возмещаемая стоимость больше балансовой стоимости), производится снижение резервов под обесценение за счёт доходов отчётного периода.

По безнадёжным кредитам создаётся резерв в размере 100% от суммы кредита.

Кредиты списываются, когда от них не ожидается получения экономических выгод.

Разговоры о новой редакции Инструкции о порядке создания резервов на возможные потери по ссудам начались в банковской среде еще весной 2001 года. В те незапамятные времена, когда еще не вступила в силу 25-я глава Налогового кодекса о налоге на прибыль, а магическая аббревиатура «МСФО» не снилась в страшных снах банковским бухгалтерам, никто не мог предположить, что процесс принятия новой инструкции так затянется. Даже, наверное, ее разработчики. // М. Посадская. Материал предоставлен автором. Впервые опубликовано в журнале

Отыщи всему начало, и ты многое поймешь.

В октябре 2002-го появился проект. Следующие два года он обсуждался, в том числе на семинарах, проводимых Банком России. Предлагаемый порядок формирования резервов значительно отличался от действующей в то время Инструкции ЦБ РФ от 30 июня 1997 г. № 62а, и объяснялось это приближающимся переходом банковской системы РФ на международные стандарты финансовой отчетности.

Окончательный вариант был принят 26 марта 2004 года под номером 254-П, спустя месяц – зарегистрирован в Минюсте, и вступал в силу с 1 августа 2004 года.

Посмотрим, что же изменилось в процедуре формирования и использования резервов. Кроме того, интересно сравнить принципы резервирования на возможные потери по ссудам по Положению № 254-П и резервирования на возможные потери по Положению № 232-П , тем более что часто возникает необходимость формирования обоих видов резервов по одному контрагенту.

Настоящее есть следствие прошедшего, а потому непрестанно обращай взор свой на зады, чем сбережешь себя от знатных ошибок.

Прежде всего, изменения произошли в составе элементов, по которым создаются резервы на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности (будем называть их по старинке – РВПС). Кроме предоставленных кредитов, учтенных векселей, задолженности по выплаченным гарантиям и операций факторинга, перечисленных в Инструкции № 62а, в состав ссудной и приравненной к ней задолженности вошли:

Прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) ценных бумаг, предоставленных по договору займа;

Требования по приобретенным по сделке правам (уступка требования);

Требования по приобретенным на вторичном рынке закладным;

Требования по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

Требования к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

Требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки РЕПО (у покупателя по первой части, при определенных условиях);

Требования лизингодателя к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

При этом требования о создании РВПС не распространяются на:

Финансовые активы, отражаемые в бухгалтерском учете по рыночной стоимости – то есть те, по которым осуществляется переоценка;

Финансовые активы, являющиеся элементами расчетной базы для создания резервов на возможные потери в соответствии с Положением № 232-П.

Целью формирования РВПС, хотя она в тексте Положения прямо не обозначена, является отражение в отчетности справедливой стоимости ссудной задолженности. Термин «справедливая стоимость» - одна из первых ласточек МСФО, залетевших в отечественные нормативные акты по бухгалтерскому учету в кредитных организациях. Фактически – это стоимость ссудной задолженности, определенная с учетом кредитного риска по ней.

Кроме «справедливой стоимости», в Положении № 254-П есть и другие сравнительно новые понятия, например:

кредитный риск – неисполнение либо ненадлежащее исполнение заемщиком обязательств по ссудной задолженности перед банком в соответствии с условиями договора либо существование реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения);

обесценение ссудной задолженности – потеря ссудной задолженностью стоимости вследствие возникновения кредитного риска;

величина потери стоимости ссудной задолженности – разность между балансовой стоимостью ссудной задолженностью и ее справедливой стоимостью;

балансовая стоимость ссудной задолженности – остаток ссудной задолженности, отраженный по счетам бухгалтерского учета на момент ее оценки;

портфель однородных ссуд – группа ссуд со сходными характеристиками кредитного риска, обособленных в целях формирования РВПС;

расчетный резерв – резерв, отражающий величину потерь банка по ссудной задолженности без учета факта наличия и качества обеспечения;

профессиональное суждение – изложенная в письменном виде оценка кредитного риска по ссуде.

Итак, РВПС – специальные резервы, формирование которых обусловлено кредитными рисками в деятельности банков. Резерв формируется в пределах стоимости основного долга (балансовой стоимости ссуды), то есть резервированию не подлежат проценты за пользование ссудой, комиссионные, неустойки и прочие платежи в пользу банка, вытекающие из договора с заемщиком.

Исходя из всего вышесказанного, можно смело утверждать, что РВПС создаются только по задолженности, отраженной на счетах Главы А «Балансовые счета» Плана счетов бухгалтерского учета. В отличие от РВП – резервов на возможные потери, элементы расчетной базы которых разбросаны почти во всем главам Плана счетов и даже за его пределами , РВПС формируются по фактической задолженности – то есть, по балансовым активам .

Для определения размера РВПС в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются в одну из пяти категорий качества (по Инструкции № 62а их было четыре):

Для определения размера РВП элементы расчетной базы также делятся на 5 групп, называемых группами риска. Несмотря на некоторые различия в определениях, следует признать, что группы риска и категории качества соответствуют друг другу по степени риска относящихся к ним элементов. Это подтверждается и совпадением процентных ставок, применяемых для определения размера резервов (вероятности финансовых потерь):

IV группа риска и IV категория качества – от 51 до 100%;

V группа риска и V категория качества – 100%;

Ссуды, относящиеся ко II – IV категории качества, считаются обесцененными.

Как и раньше, резервы формируются только в валюте Российской Федерации , независимо от валюты ссуды.

Резерв формируется по конкретной ссуде либо по портфелю однородных ссуд . Такой портфель является нововведением по сравнению с Инструкцией № 62, но уже используется при создании РВП по Положению № 232-П. Порядок формирования РВПС по портфелю однородных ссуд установлен отдельно , и мы к нему еще вернемся.

Также отдельной главой Положения № 254-П установлен порядок определения размера формируемого резерва при наличии обеспечения по ссуде . Если ранее наличие и качество обеспечения служило одним из формализованных критериев для определения группы риска по ссуде, то теперь от этого зависит лишь размер резерва, а категория качества определяется без учета обеспечения.

Критериями определения категории качества по ссудной задолженности служат финансовое положение заемщика и качество обслуживания долга .

Оценка справедливой стоимости ссуды осуществляется на постоянной основе, начиная с момента выдачи ссуды. Это правило действовало и прежде, но теперь несколько изменилась периодичность пересмотра размера резерва: основанием для пересчета РВПС сейчас является не только изменение классификационных признаков уровня кредитного риска, но и изменение остатка задолженности по ссуде. Интересно, что для РВП изменение размера элементов расчетной базы не будет являться основанием для корректировки резерва.

Кроме того, оценка кредитного риска и корректировка РВПС производится не реже одного раза в месяц на отчетную дату. Также раз в месяц на отчетную дату регулируется размер резерва по ссуде при изменении основного долга в связи с изменением курса иностранной валюты, в которой номинирована ссуда.

В соответствии с пунктом 2.4. Положения № 254-П банки должны раскрывать информацию о кредитной политике (правилах, процедурах, методиках), которая применяется при классификации ссуд и формировании резерва по соответствующим типам и видам ссуд, включая отраслевые, территориальные и иные аспекты, а также по портфелям однородных ссуд, в составе отчетности , представляемой в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России. Надо полагать, здесь идет речь об отчетности, составленной по МСФО, так как в других формах отчетности, предоставляемой Банку России, эта информация пока не требуется.

Никто не обнимет необъятного.

Для реализации требований Положения № 254-П банки должны разработать внутренние документы по вопросам классификации ссуд и формирования резерва. Отделаться от этого требования Положением на трех страницах не удастся, поскольку следует отразить:

1) систему оценки кредитного риска по ссудам, позволяющую классифицировать ссуды по категориям качества, содержащую более детализированные процедуры оценки качества ссуд и формирования резерва по сравнению с Положением № 254-П;

2) порядок оценки ссуд, в том числе критерии оценки ссуд, порядок документального оформления и подтверждения оценки ссуд;

3) процедуры принятия и исполнения решений по формированию резерва;

4) процедуры принятия и исполнения решений по списанию с баланса нереальных для взыскания ссуд, а также по реализации прав, вытекающих из наличия обеспечения по ссуде;

5) описание методов, правил и процедур, используемых при оценке финансового положения заемщика, перечень основных используемых источников информации по данному вопросу, круг сведений, необходимых для оценки финансового положения заемщика, а также полномочия работников банка, участвующих в проведении указанной оценки;

6) порядок составления и дальнейшего ведения досье заемщика;

7) порядок и периодичность определения справедливой стоимости залога;

8) порядок и периодичность определения ликвидности залога, а также порядок определения размера резерва с учетом обеспечения по ссуде;

9) порядок оценки кредитного риска по портфелю однородных ссуд;

10) порядок и периодичность формирования (регулирования) резерва;

11) иные существенные положения.

Чтобы попытаться хотя бы немного упорядочить и сократить этот пугающий список, изучим его повнимательнее.

Система оценки кредитного риска (1), по-видимому, включает в себя и порядок оценки ссуд (2). Порядок документального оформления и подтверждения оценки (2) включает порядок составления и ведения досье заемщика (6). Процедуры принятия и исполнения решений по формированию резерва (3) вполне могут включать все вышеуказанное, а также описание методов, правил и процедур, перечень источников информации и круг сведений (5). Чем отличается справедливая стоимость залога (7) от его ликвидности (8) – не совсем понятно, ибо и там, и там речь идет о возможности реализации залога по определенной цене в разумные сроки.

Таким образом, вырисовывается структура внутреннего Положения о порядке формирования РВПС:

1. Общие положения:

Назначение и область действия Положения;

Используемые нормативные документы;

Термины и определения.

2. Процедура формирования резервов на возможные потери по ссудам:

Состав объектов для формирования РВПС;

Распределение обязанностей между структурными подразделениями и должностными лицами;

Порядок определения факторов классификации (в т.ч. состав источников информации);

Порядок определения категории качества и размера расчетного резерва;

Порядок определения расчетной базы РВПС;

Координация процесса создания и корректировка РВПС, документооборот и отчетность;

Контроль за правильностью оценки ссудной задолженности и определения размера РВПС.

3. Классификационные признаки уровня кредитного риска и определение категории качества ссудной задолженности (методы и правила их определения):

Оценка финансового положения заемщика;

Оценка качества обслуживания долга;

Оценка кредитных рисков и классификация ссуд (кроме ссуд, сгруппированных в портфель однородных требований).

4. Особенности формирования РВПС по отдельным видам ссудной задолженности.

5. Оценка кредитных рисков в целях формирования РВПС по портфелю однородных ссуд.

6. Формирование резерва с учетом обеспечения по ссуде:

Виды залогов, учитываемых при формировании РВПС;

Порядок и периодичность определения справедливой стоимости и ликвидности залога;

Порядок расчета размера резерва с учетом обеспечения.

7. Бухгалтерский учет и налогообложение РВПС.

8. Порядок списания нереальных для взыскания ссуд.

9. Приложения:

Перечень денежных требований и требований, вытекающих из сделок с финансовыми инструментами, признаваемых ссудами (с указанием ответственных подразделений и должностных лиц);

Форма профессионального суждения;

Форма распоряжения на формирование/корректировку резерва и др.

Вот и все! Думаю, в 40 – 50 листов с приложениями можно уложиться…

Всякая вещь есть форма проявления беспредельного разнообразия.

Вернемся к составу объектов для формирования РВПС. Как мы уже выяснили, к ним относятся только балансовые активы. Теперь рассмотрим их подробнее, сопоставляя со счетами бухгалтерского учета и счетами по учету резервов.

Предоставленные кредиты и размещенные депозиты.

Это, собственно, и есть «ссуды», которые и раньше подлежали резервированию по Инструкции № 62а. Их удобно разделить на группы по виду заемщиков, так как обычно разные группы заемщиков обслуживают разные отделы.

Вид ссудной задолженности		№ счета по учету резерва
Кредиты юридическим лицам	44101 – 44909 44201 – 44210 44301 – 44310 44401 – 44410 44501 – 44509 44601 – 44609 44701 – 44709 44801 – 44809 44901 – 44909 45001 – 45009 45101 – 45109 45201 – 45209 45301 – 45309 45601 – 45608 45801 – 45813, 45816	44115 44215 44315 44415 44515 44615 44715 44815 44915 45015 45115 45215 45315 45615 45818
Кредиты индивидуальным предпринимателям
Кредиты физическим лицам
Межбанковские кредиты,депозиты и иные размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах	32401 – 32402 (часть)

Интересно, что для счета 319 «Депозиты и иные размещенные средства в Банке России» счет резерва не предусмотрен, а для кредитов Минфину (счет 441) такой счет есть. Видимо, это не случайно: ведь и по Положению № 232-П счет 30602 «Расчеты с Минфином России по ценным бумагам» подлежит резервированию, а расчеты с Банком России от этого освобождены. Минфину следует поработать над своей репутацией.

Требования на получение (возврат) ценных бумаг, предоставленных по договору займа.

Как мы уже выяснили, понятие ссудной и приравненной к ней задолженности включает только балансовые активы. Значит, здесь речь идет о балансовом (а не срочном, например) требовании.

Порядок бухгалтерского учета операций займа ценных бумаг приведен в Разделе 8.1. Приложения 11 к Правилам № 205-П. Правда, там не предусмотрено отражение требований на получение или возврат ценных бумаг, но можно предположить, что речь идет о срочных сделках (сделках, по которым даты исполнения сторонами обязательств не совпадают). Вероятнее всего, такая задолженность должна отражаться на счете 47408 «Расчеты по конверсионным сделкам и прочим операциям». Ну в крайнем случае - на счете 47423 «Требования по прочим операциям».

Вид ссудной задолженности	№ счета, участвующего в расчете базы РВПС	№ счета по учету резерва
Требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг и акций, предоставленных по договору займа	47423 (часть)
Требования на получение (возврат) векселей, предоставленных по договору займа	47423 (часть)

Прочие размещенные средства.

К прочим размещенным относятся не только денежные средства, переданные клиентам (Разделы 3 и 4 Плана счетов), но и счета в драгоценных металлах (Раздел 2).

Вид ссудной задолженности	№ счета, участвующего в расчете базы РВПС	№ счета по учету резерва
Прочие размещенные средства, предоставленные юридическим лицам
Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях	32401 – 32402 (часть)
Размещенные средства в драгоценных металлах

Учтенные векселя.

Здесь просто – как было в Инструкции № 62а, так все и осталось.

Учтенные векселя юридических лиц
Учтенные векселя кредитных организаций

Суммы, уплаченные банком бенефициару по банковским гарантиям, но не взысканные с принципала.

Отдельных счетов по таким операциям не предусмотрено. Значит, прочие дебиторы.

Суммы, уплаченные по банковским гарантиям в валюте РФ	47423 (часть)
Суммы, уплаченные по банковским гарантиям в иностранной валюте	47423 (часть)

Денежные требования банка по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг).

Порядок бухгалтерского учета операций, связанных с осуществлением сделок по приобретению права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме (в том числе при финансировании под уступку денежного требования) предусмотрен Приложением 12 к Правилам № 205-П. Для учета прав требования, приобретенных по договорам финансирования под уступку требования, предназначен новый счет 47403 (введен Указанием ЦБ РФ от 24.03.2004 г. № 1399-У). Однако и ранее действовавший счет 47402 «Расчеты с клиентами по факторинговым, форфейтинговым операциям» пока имеет место быть, так что на всякий случай его тоже нужно иметь в виду.

Денежные требования банка по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг) с юридическими лицами
Денежные требования банка по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг) с кредитными организациями

Требования банка по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования).

Здесь, по всей видимости, также используются новые счета – 47801 «Права требования по договорам на предоставление (размещение) денежных средств, исполнение обязательств по которым обеспечивается ипотекой» и 47802 «Права требования по договорам на предоставление (размещение) денежных средств». Так как не исключено приобретение банком прав (требований) не только по договорам на предоставление (размещение) денежных средств, но и по договорам других видов, то и счет 47423 забывать нельзя.

Денежные требования банка по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования) с юридическими лицами	47801 – 47802 (часть) 47423 (часть)
Денежные требования банка по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования) с кредитными организациями	47801 – 47802 (часть) 47423 (часть)

Требования банка по приобретенным на вторичном рынке закладным.

Кроме счета 47801, на котором отражаются приобретенные права требования по договорам на приобретение (размещение) денежных средств, исполнение которых обеспечивается ипотекой как с оформлением, так и без оформления закладной, ничего подходящего не нашлось. Ну и прочих дебиторов оставим. На всякий случай.

Требования банка по приобретенным на вторичном рынке закладным

47801 (часть) 47423 (часть)

Требования банка по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов).

Ну это уж точно срочные сделки – счета 47408. Причем те, по которым наступил срок исполнения обязательств хотя бы одной из сторон.

Требования банка по сделкам продажи (покупки) иностранной валюты с отсрочкой платежа (поставки иностранной валюты)	47408 (часть)
Требования банка по сделкам продажи (покупки) долговых обязательств и акций с отсрочкой платежа (поставки долговых обязательств и акций)	47408 (часть)
Требования банка по сделкам продажи (покупки) векселей с отсрочкой платежа (поставки векселей)	47408 (часть)
Требования банка по сделкам продажи (покупки) драгоценных металлов с отсрочкой платежа (поставки драгоценных металлов)	47408 (часть)

Требования банка к плательщикам по оплаченным аккредитивам.

Это счет 47410 «Требования по аккредитивам по иностранным операциям».

Требования Банка к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов)

47410

Специальных счетов для учета таких требований в составе балансовых активов не предусмотрено, поэтому используем многострадальный счет 47423. При этом помним, что к требованиям, вытекающим из сделок с финансовыми инструментами, признаваемым ссудами, относятся требования по возврату денежных средств по второй части сделки РЕПО только в том случае, если ценные бумаги, выступающие предметом указанной сделки, не обращаются на организованном рынке, а также если в соответствии с условиями указанной сделки существуют ограничения на отчуждение ценных бумаг или иных финансовых активов их приобретателем.

Требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения (сделки РЕПО для покупателя по первой части)

47423 (часть)

Требования банка-лизингодателя к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Для этого вида требований предусмотрен отдельный счет – 47701 «Вложения в операции финансовой аренды (лизинга)».

Требования Банка-лизингодателя к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга)

47701 Точнее было бы сказать – «не установлен». Потому что почти все существенные элементы порядка формирования РВПС по портфелю однородных ссуд предлагается определить банку самостоятельно. Оценить: 0 1

МСФО IFRS 9, как считается, упростил классификацию финансовых инструментов по сравнению с предыдущим стандартом МСФО IAS 39. В соответствии с новым стандартом финансовые активы измеряются в зависимости от того, как компания управляет своими финансовыми инструментами («бизнес-модель»), и какие денежные потоки получает от них. Для финансовых активов IFRS 9 вводит три классификационных категории:

Для финансовых обязательств в МСФО IFRS 9 есть две классификационные категории: по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через прибыль/убыток.

Классификация финансовых активов

Первоначально (в первой части стандарта, вышедшей в 2009 году) в IFRS 9 было деление на две группы: 1) финансовые активы, учитывающиеся по амортизированной стоимости и 2) финансовые активы, учитывающиеся по справедливой стоимости. При этом изменения справедливой стоимости финансовых активов из второй квалификационной категории разрешалось при определенных условиях по выбору компании отражать в прочем совокупном доходе.

В финальной версии стандарта МСФО IFRS 9 появилась третья классификационная категория, которая была введена по просьбе некоторых заинтересованных сторон, главным образом, насколько я понимаю, страховых компаний (как написано в пункте IN8 IFRS 9). Эта третья категория называется «финансовые активы по справедливой стоимости через прочий совокупный доход» или по СС через ПСД. В результате получились две похожих по названию категории финансовых активов, отличающихся как по сути, так и по правилам отражения в отчетности.

Принятые сокращения:

• ПСД — прочий совокупный доход (статья капитала)
• ОПУ — отчет о прибылях и убытках
• СС — справедливая стоимость

Основа для классификации финансовых активов

Классификация финансовых активов в МСФО IFRS 9 основана на том, как компания управляет группами финансовых активов и каковы характеристики денежных потоков, которые будут получены от этих активов. Таким образом, Совет по МСФО решил сблизить бухгалтерский учет и учет, который использует руководство компаний в отношении активов. Подобный подход нацелен на то, чтобы дать возможность пользователям отчетности предсказывать будущие денежные потоки к получению. Классификация и оценка финансовых активов по IFRS 9 привязывается к экономическому поведению компании-инвестора, или, говоря словами стандарта, к «бизнес-модели управления» этими активами.

Используемая бизнес-модель должна определяться не в отношении отдельного инструмента, а на уровне групп финансовых инструментов. Компания может использовать более чем одну бизнес-модель для управления своими финансовыми активами.

1. Финансовые активы по амортизированной стоимости

Финансовый актив должен оцениваться по амортизированной стоимости , если выполняются оба следующих условия:

• (a) финансовый актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является получение предусмотренных договором денежных потоков, и
• (b) денежные потоки являются исключительно выплатами основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга.

Которая дисконтирует расчетные будущие денежные поступления на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива. То есть амортизированная стоимость отражает денежные потоки от финансового актива, которые компания получит в том случае, если будет держать этот актив до погашения.

Хотя целью бизнес-модели, используемой компанией, может быть удержание финансовых активов с целью получения предусмотренных договором денежных потоков, совсем необязательно, чтобы компания удерживала все эти инструменты до наступления срока погашения. Даже в случае, если имеют место продажи финансовых активов или ожидаются такие продажи в будущем, бизнес-модель, может классифицироваться в эту категорию.

Например, управление кредитными рисками, направленное на минимизацию потенциальных кредитных убытков в результате ухудшения кредитного качества активов, является неотъемлемой частью такой бизнес-модели. Продажа финансового актива ввиду того, что он более не удовлетворяет критериям кредитного качества, установленным в документально оформленной инвестиционной политике компании, является примером продаж, вызванной увеличением кредитного риска.

Однако частая покупка и продажа финансовых активов или покупка/продажа в больших объёмах не согласуется с этой бизнес-моделью управления финансовыми активами.

Пример 1. Отражение финансового актива по амортизированной стоимости

1 апреля 2015 года компания «Омега» выпустила 100,000 облигаций номинальной стоимостью 100 долларов за облигацию. Компания «Дельта» выкупила весь облигационный заем «Омеги» и собирается удерживать данные инструменты до погашения. Для регистрации данной сделки «Дельта» понесла дополнительные затраты на сумму 100,000 долларов. Облигации были выпущены по цене 130 долларов за штуку и подлежат погашению по номинальной стоимости 31 марта 2019 года. Проценты в размере 12 долларов за облигацию выплачиваются ежегодно в конце периода 31 марта. Эффективная годовая процентная ставка (внутренняя норма доходности) по данным облигациям составляет 5%.

Менеджмент Дельты считает, что на 31 марта 2016 года существенного увеличения кредитного риска не произошло. Оценка 12-месячных ожидаемых кредитных убытков на 31 марта 2016 года — 400,000 долларов.

Задание.

Решение:

2) Так как бизнес-модель управления финансовыми активами подразумевает получение денежных потоков в виде процентов и основного долга, то такие финансовые активы надо учитывать по амортизированной стоимости.

4) Затраты, связанные с регистрацией данной сделки, увеличивают стоимость финансового актива: 13,000,000+100,000 = 13,100,000.

Амортизированная стоимость рассчитывается без учета оценочного резерва (в тысячах долларов):

5) На каждую отчетную дату Дельта должна оценить, не произошло ли существенного увеличение кредитного риска. (Согласно используется модель ожидаемых кредитных убытков)

6) В данном случае это не так, поэтому оценочный резерв признается в сумме 12-месячных ожидаемых кредитных убытков.

Дт Убыток ОПУ Кт Оценочный резерв – 400,000

ОФП на 31.03.16

• Финансовый актив (долгосрочный) – 12,155 (12,555 — 400)

• Финансовый доход – 655
• Убыток от обесценения – (400)

2. Финансовые активы по справедливой стоимости

Если компания рассчитывает получить денежные потоки от продажи финансовых активов (собирается активно торговать ими, играя на разнице в рыночной стоимости), то такие активы должны оцениваться в финансовой отчетности по справедливой (рыночной) стоимости c отражением изменений в справедливой стоимости через прибыль/убыток.

Сюда попадают прежде всего инвестиции в акции, т.е. в долевые инструменты других компаний. Акции не генерируют процентный доход и у них нет «основного долга». Поэтому, как правило, если компания покупает акции другой компании, то бизнес-модель управления инвестициями заключается в реализации выгодных изменений в справедливой стоимости (продажа по более высокой цене). Такие финансовые активы являются частью торгового портфеля и оцениваются по СС через прибыль/убыток.

В случае, если инвестиции в акции не предназначены для торговли ими, а будут удерживаться со стратегической целью (например, акции ключевого поставщика, доля в капитале которого может быть увеличена в будущем), компания-инвестор может принять решение об отражении изменений в справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Тогда накопленные в ПСД прибыли или убытки при выбытии инструмента будут реклассифицированы на другую статью капитала (например, нераспределенную прибыль). То есть ни при каких условиях прибыли/убытки от такого финансового актива не попадут в ОПУ и не повлияют на величину чистой прибыли.

Безусловно, в эту категорию попадают не только долевые финансовые инструменты (акции). По справедливой стоимости через прибыль/убыток отражаются также, например, инвестиции в конвертируемые облигации другой компании. В этом случае денежные потоки от инструмента представляют собой не только выплаты процентов и основного долга, но и доход, который связан со стоимостью капитала эмитента облигаций (the return is linked to the value of the equity of the issuer). Поэтому согласно IFRS 9 инвестиции в конвертируемые облигации учитываются по справедливой стоимости через ОПУ. С (когда они являются обязательствами) можно ознакомиться, нажав на ссылку.

Кроме того, в эту категорию попадают инвестиции в долговые инструменты (облигации), если в рамках бизнес-модели компания управляет такими активами с целью получения денежных потоков через их продажу. В таком случае компания оценивает доходность портфеля инвестиций в облигации и принимает решения о продаже или покупке на основе их справедливой стоимости.

Данная бизнес-модель подразумевает активные покупки и продажи в отличие от бизнес-модели на удержание активов, где продажи являются редкими. При этом компания может получать предусмотренные договором денежные потоки по облигациям за то время, как финансовые активы будут у нее во владении. Но получение процентных доходов в данном случае является побочной операцией, а главная цель этой бизнес-модели управления активами состоит в реализации выгодных изменений в справедливой стоимости.

Пример 2. Отражение финансового актива по СС через ОПУ

1 апреля 2015 года компания «Дельта» приобрела 100,000 акций компании «Омеги». Для регистрации данной сделки «Дельта» понесла дополнительные затраты на сумму 100,000 долларов.

Менеджмент Дельты рассматривает данные финансовые активы как часть торгового портфеля и намерен получать денежные потоки от продажи данных активов. Справедливая стоимость пакета акций на 31 марта 2016 года составила 12,8 миллионов долларов.

Задание. Объясните, как данная операция должна быть отражена в финансовой отчетности компании «Дельта» на 31 марта 2016 года.

Решение:

• 1) Для Дельты это финансовый актив.
• 2) Так как бизнес-модель управления финансовыми активами подразумевает получение денежных потоков от продажи активов, то такие финансовые активы надо учитывать по СС через ОПУ.
• 3) Справедливая стоимость пакета акций на дату приобретения — 13,000,000 ($130 х 100,000).
• 4) Затраты, связанные с регистрацией данной сделки, списываются на ОПУ — 100,000.
• 5) Отражение переоценки на отчетную дату Дт Убыток ОПУ Кт Финансовый актив– 200,000 (13,000,000 – 12,800,000)

Выписки из финансовой отчетности (в тысячах долларов):

ОФП на 31.03.16

ОСД за год, закончившийся 31.03.16

• Расходы на приобретение ФА – (100)
• Убыток от изменения СС актива – (200)

3. Финансовые активы по справедливой стоимости через ПСД

Данная категория была введена Советом по МСФО после обращений компаний, которые используют промежуточную бизнес-модель для управления финансовыми активами: стремятся увеличить доход от портфеля инвестиций как за счет получения денежных потоков в виде процентов, так и за счет продажи по цене, превышающей цену покупки.

Такому типу бизнес-модели могут соответствовать различные цели. Например, целью бизнес-модели может быть управление ежедневными потребностями в ликвидности, поддержка определенного уровня доходности по процентам или обеспечение соответствия сроков действия финансовых активов срокам действия обязательств, финансируемых данными активами. Для достижения такой цели компании нужно не только получать предусмотренные договором денежные потоки, но и продавать финансовые активы время от времени.

По сравнению с бизнес-моделью, целью которой является удержание финансовых активов для получения процентов и основного долга, данная бизнес-модель, как правило, будет подразумевать более частые и большие по объемам продажи. Это происходит из-за того, что продажа финансовых активов является неотъемлемым условием достижения цели бизнес-модели, а не побочной операцией.

Общая доходность портфеля при такой модели управления активами зависит как от процентных доходов, так и от денежных потоков от продажи.

Пример 3. Отражение финансового актива по СС через ПСД

1 апреля 2015 года компания «Омега» выпустила 100,000 облигаций номинальной стоимостью 100 долларов за облигацию. Компания «Дельта» выкупила весь облигационный заем «Омеги». Для регистрации данной сделки «Дельта» понесла дополнительные затраты на сумму 100,000 долларов. Облигации были выпущены по цене 130 долларов за штуку и подлежат погашению по номинальной стоимости 31 марта 2019 года. Проценты в размере 12 долларов за облигацию выплачиваются ежегодно в конце периода 31 марта. Эффективная годовая процентная ставка по данным облигациям составляет 5%.

Менеджмент Дельты намерен получать предусмотренные договором потоки денежных средств и, в случае необходимости, продавать облигации для поддержания ликвидности. На 31 марта 2016 года по оценкам Дельты существенного увеличения кредитного риска не произошло. Оценка 12-месячных ожидаемых кредитных убытков на 31 марта 2016 года составила 400,000 долларов. Справедливая стоимость пакета облигаций на 31 марта 2016 года равна 12,8 миллионов долларов.

Задание. Объясните, как данная операция должна быть отражена в финансовой отчетности компании Дельта на 31 марта 2016 года.

Решение:

1) Для Дельты это финансовый актив.

2) Так как бизнес-модель управления финансовыми активами подразумевает получение денежных потоков в виде процентов и основного долга, а также получение денежных потоков от продажи активов, то такие финансовые активы надо учитывать по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.

3) Дельта выплатила Омеге за облигации $130*100,000 штук = 13,000,000.

4) Затраты, связанные с регистрацией данной сделки, увеличивают стоимость финансового актива: 13,000,000 + 100,000 = 13,100,000.

5) Амортизированная стоимость рассчитывается без учета оценочного резерва (в тысячах долларов):

6) На отчетную дату необходимо сделать переоценку финансового актива до справедливой стоимости: Дт Финансовый актив Кт ПСД – 245,000 (12,800,000 – 12,555,000)

7) На каждую отчетную дату Дельта должна оценить, не произошло ли существенного увеличение кредитного риска.

8) В данном случае это не так, поэтому оценочный резерв признается в сумме 12-месячных ожидаемых кредитных убытков.

Дт Убыток ОПУ Кт ПСД – 400,000

Выписки из финансовой отчетности (в тысячах долларов):

ОФП на 31.03.16

• Финансовый актив (долгосрочный) – 12,800
• Прочие компоненты капитала (кредит ПСД) – 645 (245 + 400)

ОПУ за год, закончившийся 31.03.16

• Финансовый доход Кт ОПУ – 655
• Отражение убытка от обесценения Дт ОПУ – (400)

ПСД за год, закончившийся 31.03.16

• Отражение убытка от обесценения Кт ПСД – 400
• Отражение прибыли от изменения СС актива Кт ПСД – 245

Поскольку при данной бизнес-модели управления активами денежные потоки представляют собой как проценты, так и выручку от продажи, Комитет решил, что пользователям отчетности будет полезна информация как по амортизированной стоимости, так и по справедливой стоимости.

Таким образом, для данной классификационной категории процентный доход показывается в составе прибыли или убытка, как если бы финансовый актив оценивался по амортизированной стоимости, в то время как в отчете о финансовом положении финансовый актив оценивается по справедливой стоимости.

Когда признание таких финансовых активов прекращается, накопленные прибыли или убытки, признанные в составе прочего совокупного дохода, реклассифицируются в состав прибыли или убытка.

Некоторые обобщения для студентов Дипифр

Для тех, кто готовится к экзамену, будет полезны рисунки ниже, в которых речь идет о долевых и долговых инструментах. Если мы возьмем долевые инструменты, т.е. акции, то для них есть одна категория оценки — по справедливой стоимости. Однако, изменения в справедливой стоимости могут быть отнесены как на ОПУ, так и на ПСД (любимый вариант экзаменатора Пола Робинса на экзамене Дипифр)

Рис. 1

Если рассматривать инвестиции в долговые инструменты — облигации, то для них можно использовать все три категории оценки финансовых активов. Но будьте внимательны: СС через ПСД для акций — это не тоже самое, что СС через ПСД для инвестиций в облигации. Причем отличия не только в самой оценке таких активов, но и в том, что для облигаций накопленные в ПСД прибыли/убытки при выбытии финансового актива попадают в ОПУ, а для акций — накопленные в ПСД прибыли/убытки переводятся на другую строку капитала, т.е. никогда не влияют на чистую прибыль.

Рис.2

МСФО (IFRS) 13 является результатом попытки сближения IFRS и US GAAP. Рассмотрим, что представляет собой этот стандарт, и какие требования он предъявляет к оценке справедливой стоимости по МСФО.

Многие стандарты МСФО требуют от вас оценки справедливой стоимости некоторых предметов. Просто приведем примеры: финансовые инструменты; биологические активы; активы, предназначенные для продажи; и многие другие.

В прошлом стандарты содержали ограниченное руководство относительно того, как определять справедливую стоимость. Правила распространялись на все стандарты и их применение часто было весьма противоречивым.

Наконец, был опубликован стандарт МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости». Кроме всего прочего, МСФО (IFRS) 13 является результатом попытки сближения IFRS и US GAAP, и в настоящее время правила для оценки справедливой стоимости в IFRS и US GAAP практически совпадают .

Итак, разберемся, что представляет собой этот стандарт.

Что представляет собой МСФО (IFRS) 13?

Целями МСФО 13 являются:

• определение справедливой стоимости;
• формирование единой концепции МСФО для оценки справедливой стоимости; а также
• требование раскрытия информации об оценке по справедливой стоимости.

Справедливая стоимость - это рыночный показатель, а не результат оценкы конкретных объектов.

Это означает, что компания:

• должна опираться на то, как участники рынка будут оценивать активы или обязательства;
• не должна принимать во внимание собственный подход к оценке.

Что такое справедливая стоимость?

Справедливая стоимость (FV, от англ. "fair value") - это цена продажи актива или погашения обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату проведения оценки.

Справедливая стоимость соответствует рыночному понятию цены выхода .

Когда компания выполняет оценку справедливой стоимости, она должна определить все из нижеперечисленного:

• конкретный актив или обязательство , которое необходимо оценить (в соответствии с его единицей учета);
• для нефинансового актива - обоснование оценки (т.е. обоснование наилучшего и наиболее эффективного использования актива);
• основной (или наиболее выгодный) рынок для данного актива или обязательства;
• подходящие методы оценки , учитывая:
  • доступность данных для разработки предположений, которые участники рынка используют при определении цены актива или обязательства; а также
  • уровень иерархии справедливой стоимости , в рамках которой классифицируются исходные данные.

Актив или обязательство.

Актив или обязательство, оцениваемое по справедливой стоимости, может быть:

• отдельным активом или обязательством (например, ценная бумага или печь для пиццы)
• группой активов, группой обязательств или группой активов и обязательств. Например, контрольный пакет акций, составляющий более 50% голосов в какой-либо компании, или единица, генерирующая денежные средства (CGU) , являющаяся пиццерией.

Актив или обязательство (как отдельный, так и группа) зависит от его единицы учета. Единица учета определяется в соответствии с другим стандартом МСФО, который требует или разрешает оценку справедливой стоимости (например, МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов»).

При оценке справедливой стоимости компания учитывает характеристики актива или обязательства, которые участник рынка учитывал бы при определении цены актива или обязательства на дату оценки.

Эти характеристики включают, например:

• состояние и местоположение актива;
• ограничения на продажу или использование актива.

Понятие сделки.

Оценка справедливой стоимости предполагает, что актив или обязательство является предметом обычной сделки ("orderly transaction") между участниками рынка на дату проведения оценки в текущих рыночных условиях.

Обычная сделка.

Сделка считается обычной, когда в ней присутствуют 2 ключевых компонента:

• у участников рынка есть возможность получать достаточные сведения об активах или обязательствах, необходимых для осуществления сделки;
• участники рынка мотивированы совершать сделки по активам или обязательствам (не принудительно).

Участники рынка.

Участниками рынка являются покупатели и продавцы на основном или на наиболее выгодном рынке для актива или обязательства со следующими характеристиками:

• независимые;
• осведомленные;
• способные заключать сделки;
• желающие заключать сделки.

Основной или наиболее выгодный рынок.

Оценка справедливой стоимости предполагает, что сделка по продаже актива или передаче обязательства имеет место либо:

• на основном рынке для этого актива или обязательства; или
• в отсутствие основного рынка - на наиболее выгодном рынке для актива или обязательства.

Основной рынок ("principal market") - это рынок с наибольшим объемом и уровнем активности для актива или обязательства. Различные организации могут иметь разные основные рынки, так как доступ компании к определенному рынку может быть ограничен.

Наиболее выгодным рынком ("most advantageous market ") является рынок, который максимизирует сумму, которая будет получена от продажи актива или сводит к минимуму сумму, которая будет выплачена при передаче обязательства, после учета транзакционных издержек и транспортных расходов.

Применение стандарта к нефинансовым активам.

Справедливая стоимость нефинансового актива оценивается на основе его наиболее эффективного и наилучшего использования с точки зрения участника рынка.

Наиболее эффективное и наилучшее использование означает такое использование актива, которое:

• физически возможно - оно учитывает физические характеристики, которые будут учитывать участники рынка (например, местоположение или размер имущества);
• юридически допустимо - оно учитывает юридические ограничения на использование актива, который участники рынка принимают во внимание (например, правила зонирования); или
• финансово осуществимо - оно учитывает, приводит ли использование актива к доходам или потокам денежных средств, которые позволяют получать адекватную инвестиционную прибыль с точки зрения участников рынка.

Наилучшее использование нефинансового актива может быть использованием его в отдельности или в сочетании с другими активами и/или обязательствами (как группа).

Когда наиболее эффективное и наилучшее использование относится к группе активов/обязательств, синергия, связанная с этой группой, может отражаться в справедливой стоимости отдельного актива несколькими способами, например, путем корректировки методов оценки.

Применение стандарта к финансовым обязательствам и собственным долевым инструментам.

Оценка справедливой стоимости финансового или нефинансового обязательства или собственного долевого инструмента компании предполагает, что этот актив или инструмент передается участнику рынка на дату проведения оценки, без погашения или аннулирования.

Компания определяет справедливую стоимость обязательства или долевого инструмента, опираясь на рыночную цену идентичного инструмента , если таковая имеется.

Если рыночные котировки цены идентичного инструмента недоступны, то оценка справедливой стоимости зависит от того, удерживается (учитывается) ли обязательство или долевой инструмент другой стороной как актив или нет:

• если обязательство или долевой инструмент учитывается другой стороной в качестве актива, то:
  • если на активном рынке есть котируемая цена на идентичный инструмент, принадлежащий другой стороне, то используется она (возможны корректировки для факторов, специфичных для актива, но не для обязательства / долевого инструмента);
  • если на активном рынке нет котируемой цены для идентичного инструмента, принадлежащего другой стороне, то используются другие методы оценки.
• если обязательство или долевой инструмент не учитывается другой стороной в качестве актива, то используется метод оценки, применимый с точки зрения участника рынка;

Это запутанный алгоритм можно проиллюстрировать следующей упрощенной схемой:

Справедливая стоимость обязательства отражает влияние риска невыполнения обязательств (от англ. "non-performance risk") . Т.е. это риск того, что компания не выполнит свое обязательство.

Риск невыполнения обязательств включает в себя собственный кредитный риск , но не ограничивается им.

Например, риск невыполнения обязательств может быть отражен в разных процентных ставках для разных заемщиков из-за их разного кредитного рейтинга. В результате они должны будут дисконтировать одно и то же обязательство разной ставкой дисконтирования, поэтому приведенная стоимость обязательства будет отличаться.

Ограничения на передачу обязательства или долевого инструмента.

Компания не должен включать отдельный исходный параметр или корректировку других исходных данных, связанных с потенциальным ограничением, предотвращающим передачу обязательства или долевого инструмента кому-либо другому.

Погашение по требованию.

Справедливая стоимость обязательства с погашением по требованию ("demand feature") не должна быть меньше суммы, подлежащей уплате по требованию, дисконтированной с первой даты, когда может быть востребована оплата.

Применение стандарта к финансовым активам и финансовым обязательствам с компенсирующими позициями.

МСФО (IFRS) 13 требует от компании проведения рыночных оценок, а не оценок на основе данных самой компании. Однако есть исключение из этого правила :

Если компания управляет группой финансовых активов и финансовых обязательств на основании их ЧИСТОЙ подверженности ("net exposure") рыночным или кредитным рискам , предприятие может оценивать справедливую стоимость этой группы на чистой основе, а именно:

• Цена, которая будет получена от продажи чистой длинной позиции (актива) для конкретного риска, или
• Цена, которая будет уплачена за передачу чистой короткой позиции (обязательства) для конкретного риска.

Это произвольный вариант оценки, и компания не обязательно должна следовать ему. Чтобы применить это исключение, компания должна выполнить следующие условия:

• Она должна управлять группой финансовых активов / обязательств на основе их чистой подверженности рыночному / кредитному риску в соответствии с документированной стратегией управления рисками или инвестиционной стратегией,
• Она предоставляет информацию о группе финансовых активов / обязательств ключевому управленческому персоналу,
• Она оценивает эти финансовые активы и обязательства по справедливой стоимости в отчете о финансовом положении в конце каждого отчетного периода (но не по амортизированной стоимости и не на какой-либо другой основе оценке).

Справедливая стоимость при первоначальном признании.

Когда предприятие приобретает актив или берет на себя обязательство, цена, уплаченная / полученная или цена сделки, является ценой входа ("entry price") .

Однако МСФО (IFRS) 13 определяет справедливую стоимость как цену, которая будет получена от продажи актива или уплачена при передаче обязательства, и это цена выхода ("exit price") .

В большинстве случаев цена сделки (входа) равна цене выхода или справедливой стоимости. Но есть ситуации, когда цена сделки не обязательно совпадает с ценой выхода или справедливой стоимостью:

• сделка происходит между аффинированными сторонами;
• сделка происходит под давлением или продавец вынужден принять цену сделки;
• единица учета, представленная ценой сделки, отличается от единицы учета актива или обязательства, оцениваемого по справедливой стоимости;
• рынок, на котором происходит сделка, отличается от основного или наиболее выгодного рынка.

Если цена сделки отличается от справедливой стоимости, компания должна признать полученную в результате этого прибыль или убыток, если в другом стандарте МСФО не указано иное.

Методы оценки справедливой стоимости.

При определении справедливой стоимости компания должна использовать методы оценки:

• подходящие в данных обстоятельствах;
• для которых имеются достаточные данные, необходимые для оценки справедливой стоимости;
• которые максимально используют наблюдаемые исходные данные;
• которые минимально используют ненаблюдаемые исходные данные.

Методы оценки, используемые для оценки справедливой стоимости, применяются последовательно, от периода к периоду.

Тем не менее, компания может изменить метод оценки или его применение , если в данных обстоятельствах это изменение приводит к той же или более репрезентативной справедливой стоимости.

Предприятие учитывает изменение в методе оценки в соответствии с МСФО (IAS) 8 - в отношении изменения учетной оценки.

МСФО (IFRS) 13 допускает три подхода к оценке:

• Рыночный подход ("market approach") : он использует цены и другую значимую информацию, генерируемую рыночными сделками, включающими идентичные или сопоставимые (т.е. аналогичные) активы, обязательства или группу активов и обязательств;
  [см.

  МСФО (IFRS) 13 определяет иерархию справедливой стоимости ("fair value hierarchy") , которая классифицирует исходные данные для методов оценки на 3 уровня. Наивысший приоритет отдается исходным данным уровня 1, а самый низкий приоритет - исходным данным уровня 3.

  Компания должна максимизировать использование исходных данным уровня 1 и минимизировать использование исходных данных уровня 3.

  Уровень 1.

  Исходные данные уровня 1 представляют собой котировки цен (нескорректированные) на активных рынках для идентичных активов или обязательств, к которым компания имеет доступ на дату оценки.

  Компания не должна вносить корректировки в рыночные цены. Исключение допускается только при определенных обстоятельствах, например, когда котируемая цена не отражает справедливую стоимость (т. е. когда происходит значительное событие между датой оценки и датой котировки).

  Уровень 2.

  Исходные данные уровня 2 отличаются от котируемых цен, включенных в уровень 1. При этом они остаются наблюдаемыми - их можно наблюдать прямо или косвенно в отношении актива или обязательства.

  Уровень 3.

  Исходные данные уровня 3 являются ненаблюдаемыми для актива или обязательства.

  Компания должна использовать данные уровня 3 для оценки справедливой стоимости только тогда, когда соответствующие наблюдаемые данные недоступны.

  Следующая схема описывает иерархию справедливой стоимости вместе с примерами исходных данных для методов оценки:

  Раскрытие справедливой стоимости.

  МСФО (IFRS) 13 требует широкого раскрытия достаточной информации о:

  • методах оценки и исходных данных, используемых для оценки справедливой стоимости как на повторяющейся (периодической) основе, так и для разовой оценки;
  • влиянии на прибыль или убыток или прочий совокупный доход периодических оценок справедливой стоимости с использованием значимых исходных данных уровня 3.

  Повторяющиеся оценки справедливой стоимости ("recurring fair value measurements") отражаются в отчете о финансовом положении в конце каждого отчетного периода (например, финансовые инструменты).

  Разовые оценки справедливой стоимости ("non-recurring fair value measurements") отражаются в отчете о финансовом положении при определенных обстоятельствах (например, актив, удерживаемый для продажи в соответствии с МСФО (IFRS) 5).

  Поскольку раскрытия действительно обширны, здесь приведены примеры минимальных требований к раскрытиям:

  • оценка справедливой стоимости на конец отчетного периода;
  • причины оценки (для разовой оценки);
  • уровень классификации в иерархии справедливой стоимости,
  • описание используемых методов оценки и исходных данных;
  • и многие другие.